СПОТ - валютные операции с немедленной поставкой. Составляют до 90% объема валютных сделок. Это купля-продажа валюты на условиях ее поставки банками-конрагентами обычно на второй день со дня заключения сделки по курсу, зафиксированному в момент ее заключения. При этом считаются рабочие дни по каждой из валют, участвующих в сделке, т.е. если следующий день за датой сделки является нерабочим для одной валюты, срок исполнения сделки, поставки валют –дата валютирования увеличивается на 1 день, но если последующий день нерабочий для другой валюты, то срок поставки увеличивается еще на 1 день. Разновидностью сделки спот являютсякассовые сделки в форме купли-продажи наличной иностранной валюты обычно в обменных пунктах или банках. Также существуют: СделкиTodayс поставкой валюты в день заключения; сделкиtomorrowс условием поставки валюты на следующий день после ее заключения.

Форвард – срочная валютная сделка, при которой стороны договариваются о поставке обусловленной суммы иностранной валюты через определенный срок после заключения сделки по курсу, зафиксированному в момент ее заключения. Таким образом, сделка со сроком, превышающим срок сделки на рынке спот(>2 дн.), может считаться форвардным соглашением при условии, что для обеих валют указанный в контракте срок приходится на торговый день.

Особенности форвардной сделки

интервал в времени между моментом заключения и исполнения

строго фиксированный курс валют

децентрализованный рынок

обязательны к исполнению

Котировки валют по форвардным сделкам

Курс валют по срочным сделкам отличается от курса по операциям спот. Разница между курсами валют по сделкам форвард и спот называется «форвардная маржа». Она определяется как скидка (дисконт ) с курса спот, когда курс срочной сделки ниже, илипремия , если он выше. Премия означает, что валюта котируется дороже по сделке на срок, чем по наличной операции. Дисконт указывает что курс валюты по форвардной операции ниже, чем по наличной.

При котировке курса срочной сделки на межбанковском рынке определяется только премия или дисконт. При прямой котировке курса валют по срочной сделке премия прибавляется к курсу спот, а дисконт вычитается из него. При косвенной котировке валют дисконт прибавляется, а премия вычитается из курса спот.

Курсы валют по срочным сделкам, котируемые полностью в цифровом выражении, называются курсами аутрайт. Разница меду курсами продавца и покупателя, то есть маржа, по срочным сделкам больше, чем по сделкам спот.

Обычно разница между курсом спот и форвард определяется капитализированной разницей в процентных ставках по депозитам в валютах, участвующих в сделке. Валюта А котируется с премией по отнош к вал Б, если процентная ставка по срочным депозитам в валюте А ниже проц ставки по вкладам в валюте Б.

17 Сущность операций своп

Своп – это валютная операция, сочетающая куплю-продажу двух валют на условиях немедленной поставки с одновременной контрсделкой на определенный срок с теми же валютами. По операции своп наличная сделка осуществляется по курсу спот, который в контрсделке (срочной) корректируется с учетом премии или дисконта в зависимости от динамики валютного курса. Разница между курсами спот и форвард называется своп-ставкой. Она зависит от разницы процентных ставок за определенный период, так как валютный своп, по существу, означает взаимное кредитование партнерами в соответствующих валютах.

Операции своп удобны для банков: они не создают открытой позиции (покупка покрывается продажей), временно обеспечиваю необходимой валютой без риска, связанного с изменением ее курса.

Используются для:

Коммерческих сделок: банк продает иностранную валюту на условиях немедленной поставки и одновременно покупает ее на срок. Например, коммерческий банк, имея излишние доллары сроком на 6 месяцев, продает их на национальную валюту на условиях спот. Одновременно, учитывая потребность в долларах через 6 месяцев, банк покупает их по курсу форвард. При этом возможен убыток на курсовой разнице, но в итоге банк получает прибыль, предоставляя в кредит национальную валюту.

Приобретения банком необходимой валюты без валютного риска (на основе покрытия контрсделкой) для обеспечения международных расчетов, диверсификации валютных активов.

Взаимного межбанковского кредитования в двух валютах.

Если клиент предъявляет спрос на кредиты в определенной валюте, а банк располагает ресурсами в другой валюте, он может удовлетворить кредитную заявку, обменяв имеющуюся валюту на нужную в другом банке путем операции своп.

Коммерческие банки привлекают и размещают средства в иностранной валюте на межбанковском краткосрочном рынке, заключая сделки своп.

Операции своп совершаются не только с валютами, но и с процентными ставками. Сущность процентного свопа заключается в том, что одна сторона обязуется выплатить другой проценты по ставке ЛИБОР в обмен на получение процентов по фиксированной ставке с целью извлечения прибыли в виде разницы между ними. При этом сторона, имеющая среднесрочные вложения по фиксированному проценту, но краткосрочные пассивы или пассивы по плавающей ставке процента, страхует свой процентный риск, «покупая» долгосрочную фиксированную ставку или наоборот.Иногда операции своп с валютами и процентами объединены.

В форме сделок своп крупные банки осуществляют обмен валютами, кредитами, депозитами, процентными ставками, ценными бумагами и другими ценностями.

Операции своп проводятся с золотом, чтобы, сохранив право собственности на него, приобрести необходимую иностранную валюту на определенный срок.

– это разновидность сделок, при которой финансовые расчеты совершаются на месте, в кратчайшие сроки. Обычно это сделки по обмену валют. Также спот-сделки называют кассовыми или наличными.

Совершаются они на различных финансовых рынках, не привязанных к определенной бирже, биржах или на международном валютном рынке.

Сам термин получил широкое распространение в прошлом веке, когда была практика совершения быстрых сделок, расчет производится моментально, а поставка товара занимала не больше двух дней. Право двух дней действует и сейчас, все договоренности по спот-сделкам должны быть выполнены в этот срок. Несмотря на то, что с развитием технологий, поставки товаров или финансовых инструментов могут осуществляться быстрее, действуют все те же правила.

Для того, чтобы избежать недопонимания между сторонами сделки существуют некоторые правила:

• Обязательно указание на то, какую валюту принимать за базовую.
• Обязательно указание на максимальный (два дня) срок поставки.
• Обязательно указание, какие встречные валюты участвуют в сделке.

Техника спот операций

Нередко спот-сделки проводятся между банками, которые постоянно занимаются покупкой или продажей иностранных валют. А таком случае два дня, в течение которых необходимо завершать сделку – это два рабочих банковских дня. За первый день принимается дата, указанная при заключении сделки. Такие сделки с привлечением банковских организаций носят полное название – валютная спот.

Цена спот – цена, по которой продается или покупается .

Всего существует три вида спот-сделок по обмену валюты, они различаются исключительно сроками поставки:

• В тот же день – все условия сделки выполняются в день ее заключения, такие операции обозначают сокращением ТОД.
• На следующий день – все условия сделки выполняются до истечения дня, следующего за датой, указанной при заключении сделки, такие операции обозначают сокращением ТОМ.
• Через день

Особенность спотовых сделок – максимально быстрое выполнение условий, что особенно удобно при совершении валютных операций в условиях постоянно меняющегося курса.

(англ. spot, Т+2) – это сделка, проводимая немедленно, однако передача денег по ней обычно осуществляется в течение 2 рабочих дней, начиная с момента ее заключения. Также, сделки спот называются кассовыми или наличными. В технике расчетов они противопоставляются форвардным (срочным) сделкам, расчеты по которым проводятся по истечении предварительно обговоренного периода времени.

Местом совершения спот сделок могут быть: фондовые и др. биржи, межбанковский валютный рынок, внебиржевые рынки (фондовый, товарный и валютный).

Техника сделок спот

Уполномоченные банки имеют возможность продавать или покупать иностранную валюту, заключая сделки ее продажи/купли с установлением поставки денежных средств не позднее второго рабочего дня (банковского) с даты их заключения. Название «спотовые валютные сделки» объединяет три вида сделок по продаже/купле иностранной валюты, предусматривающих поставку по ним денежных средств:

1. Через один рабочий день (т.е. на второй день) после заключения сделки – спот сделки;
2. В день заключения сделки. Сделки такого вида и курс, фиксируемый в них, называются сделки ТОД (англ. today, TOD - сегодня);
3. На следующий рабочий день. Такие сделки и курс, фиксируемый в них, называются сделки ТОМ (tomorrow, TOM - завтра).

На современном этапе большинство спот сделок (как и в принципе большинство всех валютных операций) проводится безналичным путем. Однако термины «кассовая», «спот» и «наличная» по-прежнему используются как обозначение текущих сделок с валютой. Рынок текущих конверсионных операций носит название «спот-рынок».

Производится немедленно (в течение 2-х дней). Синоним наличных или кассовых сделок. Являются противоположными срочным сделкам.

Сделки спот совершаются на различных биржах и на внебиржевом рынке: товарном, фондовом и валютном.

Уполномоченные банки могут покупать или продавать иностранную валюту, заключая, как было указано выше, сделки её купли-продажи с установлением поставки средств по этим сделкам не позднее второго рабочего банковского дня с даты их заключения. Данный вид сделок называется спотовыми (кассовыми, наличными) валютными сделками, а проводимые по ним операции осуществляются на условиях «спот». Под названием «спотовые валютные сделки» объединены три вида сделок по купле-продаже иностранной валюты, предусматривающие поставку средств по ним:

1) в день заключения сделки. Такие сделки носят название сделок ТОД (TOD), а фиксируемый в них курс называется ТОД (от англ. today - сегодня);

2) на следующий рабочий день после заключения сделки. Такие сделки носят название сделок ТОМ (ТОМ), фиксируемый в них курс называется курсом ТОМ (от англ. tomorrow - завтра);

3) через один (то есть на второй) рабочий день после заключения сделки.

Такие сделки носят название сделок «спот» (SPOT), или спотовых сделок, а фиксируемый в них курс называется спотовым , или СПОТ-курсом (от англ. spot - наличный).

Wikimedia Foundation . 2010 .

Смотреть что такое "Spot (сделка)" в других словарях:

Реальная биржевая сделка с коротким сроком поставки. По английски: Spot deal См. также: Наличные сделки Финансовый словарь Финам … Финансовый словарь

сделка типа "Spot" - Конверсионная операция с датой валютирования на второй за днем заключения сделки рабочий банковский день. Тематики бухгалтерский учет … Справочник технического переводчика

Spot deal реальная биржевая сделка с коротким сроком поставки. Словарь бизнес терминов. Академик.ру. 2001 … Словарь бизнес-терминов

СДЕЛКА ТИПА "SPOT" - конверсионная операция с датой валютирования на второй за днем заключения сделки рабочий банковский день … Большой бухгалтерский словарь

Биржевой сделкой называется зарегистрированный биржей договор (соглашение), заключаемый участниками биржевой торговли в отношении биржевого товара в ходе биржевых торгов. Порядок регистрации и оформления биржевых сделок устанавливается биржей. … Википедия

- (cash deal) Операция (покупка или продажа) на Лондонской фондовой бирже (London Stock Exchange), расчеты по которой должны производиться немедленно, т.е., как правило, на следующий день. Финансы. Толковый словарь. 2 е изд. М.: ИНФРА М,… … Финансовый словарь

КАССОВАЯ СДЕЛКА С ТОВАРОМ - CASH COMMODITYТо же, что и сделка спот с товаром (spot commodity), означает наличие товара, готового к немедленной поставкеСм. СПОТ; ЦЕНА ПО СДЕЛКЕ СПОТ (НАЛИЧНОЙ) … Энциклопедия банковского дела и финансов

Спот (англ. Spot на месте) условия расчётов, при которых оплата по сделке производится немедленно (как правило, в течение двух дней). Сделки «спот» называются также наличными или кассовыми. В технике расчётов противопоставляются срочным (тж … Википедия

Кассовая сделка - (CASH TRANSACTION, SPOT) 1) один из видов операций с ценными бумагами, совершаемых на фондовых биржах. Особенность кассовой сделки заключается в том, что ценные бумаги оплачиваются и передаются покупателю, как правило, в день заключения сделки… … Финансы и биржа: словарь терминов

Спотовый рынок - (Spot Market) В современных условиях широкое распространение получили спотовый и срочный рынки Сделки и формирование цен на спотовом и срочном рынках, инструменты, используемые участниками срочного и спотовго рынка для заключения сделок… … Энциклопедия инвестора

Любой финансовый рынок, вне зависимости от того, фондовый он или валютный, можно разделить на два отдельных сегмента: на срочный рынок и рынок спот.

И если со срочным рынком все, более-менее, ясно, т.к. его специфика полностью соответствует названию и все сделки, проводимые на нем, реализуются не сразу, а через время, заданное сторонами. То что такое спот рынок знают далеко не все. Давайте разберемся, в чем разница между этими типами рынков и что подразумевает понятие «спот».

Спотовый рынок (Spot Market) – это рынок, на котором все товары (валюта, ценные бумаги, сырье и т.п.) продаются и покупаются исключительно за наличку и на условиях немедленной поставки.

Второе название спот рынка – наличный рынок. Стороны проводят сделки на нем, руководствуясь рыночной ценой актива, установившейся на момент заключения сделки, а не по той, которая будет царить на рынке на момент поставки.

Эта деталь особенно важна для трейдеров, в первую очередь валютных, поэтому практически все спотовые рынки работают именно с ней. А крупнейшим валютным рынком спот является, естественно, Форекс.

Особенности спот рынка

1. Осуществление операций купли/продажи актива и расчетов по ним в течение максимум двух рабочих дней.
2. Существенно большая степень волатильности активов, нежели на срочном рынке. Данная ситуация возникает в силу того, что ценообразование на спот рынке во многом зависит от соотношения спроса и предложения на актив.
3. Отсутствие процентной ставки на стоимость поставленного актива.
4. Твердые курсы валют и прочих активов.
5. Осуществление большей части операций в электронном режиме, с подтверждением транзакций через авизо (электронные извещения).

Лучшие форекс брокеры

Альпари – бесспорный лидер на рынке форекс и на сегодняшний день лучший брокер для трейдеров из России и стран СНГ. Главное достоинство брокера – надежность, подтвержденная 17-ю годами работы. Альпари дает трейдерам возможность зарабатывать и выводить прибыль.

Roboforex – международный брокер высочайшего уровня с лицензиями CySEC и IFCS. На рынке с 2009 г. Предоставляет целый ряд инновационных инструментов и платформ как для трейдеров так и для инвесторов. Славится отличной бонусной программой в которую входят бесплатные 30$ для новичков.

Общие черты рынка спот и срочного рынка

1. Рыночные отношения в обоих случая строятся на классических законах рыночной экономики. Это проявляется в принципах ценообразования, конкурентной борьбе и т.д..
2. Государство контролирует участников обоих рынков по одним и тем же документам и нормативным актам.
3. Общая инфраструктура рынков, которая проявляется в одинаковых финансовых институтах и технических средствах, обслуживающих субъектов рыночной деятельности.

В принципе, схожие черты срочного и спотового рынков касаются, по большей части, организационных и технических вопросов, которые нам трейдерам не особо интересны. Гораздо важнее, в чем состоят их различия, ведь опираясь на них, трейдер подбирает оптимальный для себя рынок.

Различия спотового и срочного рынков

1. На срочном рынке зачастую продаются и покупаются даже не сами активы, а права и обязанности сторон в отношении их. Т.е., к примеру, заключая вы не получаете на руки актив, который в нем фигурирует, а становитесь тем, кто имеет на него права после истечения срока контракта.
2. Разные активы и инструменты торговли. Например, на срочном рынке можно работать с вышеупомянутыми фьючерсами, опционами и прочим. На спот рынке такого нет, там котируются только реальные активы, которые вы сразу получаете в свое пользование.
3. На срочном рынке, зачастую, отсрочены не только поставки актива,но и расчеты по ним. Заключая контракт на покупку опциона вы не выплачиваете его полную стоимость, а вносите только часть «гарантийное обеспечение». На спот рынке расчеты производятся немедленно и в полном объеме.

Опытные трейдеры в своей работе совмещают оба рынка, проводя как сиюминутные, так и отсроченные операции. Главное, что работать и зарабатывать можно на любом виде рынка, было бы желание. Кстати, если вас заинтересовал валютный рынок спот, вот для работы с ним.

С уважением, Никита Михайлов

Маленькая