Бухгалтерский учет, который в обязательном порядке ведется всеми предприятиями, помогает собрать показатели для их внесения в . Именно он служит для корректного анализа финансовой эффективности предприятия и его деятельности. Анализ бухгалтерского баланса является необходимой частью для оценки функционирования действующего предприятия.
Что такое анализ бухучета?
Не зря зарубежные бухгалтеры называют данный баланс «отчетом о стабильности». Именно благодаря ему удается показать на практике, как надежно руководители предприятия управляют доверенным им капиталом, а также насколько им удается его приумножить с течением времени.
Балансом называется уравновешенное состояние разных аспектов одной деятельности. Это, по сути, некоторое обобщение признаков, характеристик, общих для данного вида деятельности.
Данное обобщение необходимо предприятию для того, чтобы сделать о его функционировании правильные выводы, верно направить деятельность с учетом особенностей экономического рынка, а также составить правильное и адекватное мнение о результатах, которые данная деятельность приносит.
Бухгалтерский баланс имеет два направления. Он разделяет имущество предприятия по источникам его получения, а также по составу. Составляется к первому числу нового квартала.
Внешне бухгалтерский баланс является таблицей с двумя столбцами. Первый, называемый активом, отображает имущественный показатель с учетом его состава и размещения. Второй, называемый пассивом, отражает то, откуда данное имущество взялось, то есть его источники.
Суммы должны быть равны между собой. Это и называется балансом.
Для того чтобы адекватно провести анализ бухгалтерского баланса на примере предприятия, необходимо, чтобы составленный баланс имел определенную структуру.
Так, степень ликвидности, или подвижности ресурсов, влияет на размещение статей в активе баланса.
Показатели актива делятся на внеоборотные и оборотные активы.
Этапы проведения анализа бухгалтерского баланса
Анализ бухгалтерского баланса проводится обычно в шесть этапов по таким направлениям:
- Структура баланса и его динамика.
- Устойчивость организации в финансовом плане.
- Показатели ликвидности баланса, а затем платежеспособности данной организации.
- Активы и их состояние.
- Деловая активность.
- Финансовое положение данного предприятия.
Анализ проводится на основании бухгалтерского баланса, но может проводиться и на основании агрегированного аналитического баланса, который показывает состояние по анализируемым показателям на начало, а также на конец года.
Рассмотрим анализ по отдельным этапам:
- 1. Структура и динамика . В ходе данного этапа проверяют темпы роста отдельных статей, которые являются наиболее важными, а потом сравнивают их с темпами роста выручки при осуществлении продаж.
На данном этапе проводится также анализ по вертикали, который помогает определить весомый показатель и динамику в общей структуре по отдельным статьям актива, а также пассива.
- 2. Финансовая стойкость компании . Наличие чистых активных средств или собственных средств в капитале компании, а также наличие средств, которые находятся в обороте и образуют оборотный вид капитала, являются абсолютными показателями стабильности организации финансового характера.
Коэффициентами по определению финансовой устойчивости определяют относительную стабильность.
- 3. Проведение анализа ликвидности бухгалтерского баланса . Определение платежной способности организации происходит именно на основании ликвидности. Которая, в свою очередь, показывает, есть ли у организации в обороте финансы в достаточном количестве для погашения краткосрочных во временном аспекте обязательств. Данный этап аналитической деятельности может быть проведен на основании коэффициентов ликвидности.
- 4. Проведение анализа по состоянию активов . На этом этапе подвергаются анализу структурный показатель, состав, а также насколько эффективно используются внеоборотного и оборотного вида активы. Для достоверной оценки последнего показателя применяют такие понятия, как рентабельность, а также оборачиваемость.
- 5. Эффективность деловой активности . Тут анализ проводится в сфере уровня эффективного пользования ресурсами, а также по результатам соотношения темпов осуществления возрастания прибыли, возрастания материальной оборотности, возрастания капитала авансового вида.
- 6. Оценка финансового благополучия предприятия . Для этого этапа проводят анализ возможностей приобретения или утраты платежеспособности, а также предусматривают на будущее вероятности банкротства данного предприятия с помощью математической модели Альтмана, которая наилучшим образом себя зарекомендовала именно для российского рынка.
Для проведения данного анализа используют полученные вследствие расчетов коэффициенты, сравнивая их с контрольными показателями, что дает возможность делать прогнозы на будущее.
Итак, процесс анализа бухгалтерского баланса проводится в шесть ключевых этапов для того, чтобы иметь представление, насколько эффективно функционирует предприятие и какие экономические прогнозы его ждут. Анализ проводится на основании бухгалтерского баланса или агрегированного аналитического отчета. Проведение данного вида анализа говорит об экономической стабильности предприятия.
Анализ бухгалтерского баланса очень важен для принятия управленческих решений. Из каких этапов он состоит, какова методика проведения анализа бухгалтерского баланса предприятия и в чем заключаются его особенности для разных организаций, пойдет речь в данной статье.
Формирование показателей для анализа бухгалтерского баланса организации
Баланс является основным отчетным документом любой организации. Состав его показателей может быть разным у различных компаний, но в основе анализа лежат общие принципы и методики.
Анализ бухгалтерского баланса имеет практическое значение, если он основан на достоверной информации. Чтобы избежать ее искажений (случайных или намеренных), на предприятии должна работать система внутреннего контроля (ст. 19 закона «О бухгалтерском учете» от 06.12.2011 № 402-ФЗ). А для внешнего подтверждения достоверности баланса используется аудиторская проверка (п. 3 закона «Об аудиторской деятельности» от 30.12.2008 № 307-ФЗ). В отдельных случаях это обязательно (ст. 5 закона № 307-ФЗ). Перечень компаний, попадающих под обязательный аудит отчетности, можно найти на сайте Минфина России (http://www.minfin.ru/ru/perfomance/audit/basics/).
Все обязательные бухгалтерские отчеты должны соответствовать предъявляемым к ним требованиям: сопоставимости, непротиворечивости и др.
Подробнее о том, каким требованиям должен соответствовать баланс, см. в материале «Каким требованиям должна удовлетворять бухотчетность?» .
Рассмотрим, из каких основных этапов состоит анализ бухгалтерского баланса.
Анализ бухгалтерского баланса на примере: предварительный этап
Рассмотрим пример анализа бухгалтерского баланса предприятия. Баланс ООО «Секунда» на 31.12.2018 имеет следующий вид:
|
Наименование показателя |
На 31.12.2018 |
На 31.12.2017 |
На 31.12.2016 |
|
|
АКТИВ |
||||
|
Основные средства |
||||
|
Дебиторская задолженность |
||||
|
ПАССИВ |
||||
|
Уставный капитал |
||||
|
Нераспределенная прибыль |
||||
|
Кредиторская задолженность |
||||
Первое прочтение этого отчета можно назвать ознакомительным: по цифрам баланса оценивается общая структура имущества и обязательств, наличие привлеченных средств и др.
В данном случае мы имеем дело с развивающейся компанией: ежегодный рост валюты баланса, появление в структуре активов финансовых вложений, увеличение стоимости ОС (что может свидетельствовать о намерениях компании вкладывать средства в развитие своего производственного потенциала), неуклонное снижение долгов — и всё это без привлечения долгосрочных заемных средств.
Предварительные выводы сделаны — можно приступать к более детальному анализу. Для этого проведем горизонтальный и вертикальный анализ бухгалтерского баланса.
Горизонтальный анализ бухгалтерского баланса
При помощи горизонтального анализа сравним показатели бухгалтерского баланса по отчетным датам (для упрощения примера используем данные на начало и конец отчетного периода):
|
Статья баланса |
На 31.12.2018 |
На 31.12.2017 |
Отклонение (+/-) |
|
|
сумма |
||||
|
Динамика имущества |
||||
|
В том числе: внеоборотные (ОС) |
||||
|
оборотные |
||||
|
Дебиторская задолженность |
||||
|
Финансовые вложения (за исключением денежных эквивалентов) |
||||
|
Денежные средства и денежные эквиваленты |
||||
|
Динамика капитала |
||||
|
В том числе: собственный капитал |
||||
|
Уставный капитал |
||||
|
Нераспределенная прибыль |
||||
|
заемный капитал |
||||
|
Источники средств в расчетах (кредиторская задолженность) |
||||
Горизонтальный анализ бухгалтерского баланса показал следующее: за отчетный период внеоборотные активы выросли на 28%, что может свидетельствовать о расширении деятельности и росте экономического потенциала компании. При этом снизились оборотные средства (на 10,65%) — в основном за счет снижения остатков денежных средств (на 42,86%). Произошел рост оборотных средств в запасах на 28,13%, что свидетельствует о снижении ликвидности и может повлиять на платежеспособность компании. Наличие в составе оборотных средств краткосрочных финансовых вложений говорит о желании вкладывать средства с целью получения дополнительной прибыли. Рост валюты баланса также необходимо сопоставлять с темпами инфляции и роста выручки.
Определение структуры статей (вертикальный анализ) и удельного веса показателей
С помощью этого вида анализа бухгалтерского баланса исследуем структуру показателей в динамике:
|
Статья баланса |
На 31.12.2018 |
На 31.12.2017 |
Сдвиги в структуре, % |
||
|
сумма |
% к итогу |
сумма |
% к итогу |
||
|
Структура имущества |
|||||
|
В том числе: внеоборотные активы (ОС) |
|||||
|
оборотные активы |
|||||
|
Дебиторская задолженность |
|||||
|
Финансовые вложения (за исключением денежных эквивалентов) |
|||||
|
Денежные средства и денежные эквиваленты |
|||||
|
Структура капитала |
|||||
|
В том числе: собственный капитал |
|||||
|
заемный капитал |
|||||
Вертикальный анализ бухгалтерского баланса показал, что в отчетном периоде значительных изменений в общей структуре имущества и капитала не происходило.
Рост внеоборотных активов составил 7,92%. В структуре оборотных активов небольшие структурные сдвиги наблюдаются по строкам «Денежные средства и денежные эквиваленты» (12,41%) и запасы (11,38%). Увеличение оборотных средств в запасах снижает их оборачиваемость, что может негативно отразиться на текущей ликвидности. Удельный вес собственного капитала в валюте баланса составил на конец периода 45,66% — в основном за счет доли нераспределенной прибыли в составе собственного капитала (97,47%). Непокрытые убытки в балансе отсутствуют.
Компания обходится без долгосрочных кредитов и займов, то есть объем и структура собственного капитала позволяют организовать производственный процесс и развиваться без внешних заимствований.
Анализ бухгалтерского баланса с помощью финансовых коэффициентов
С помощью вычисления специальных коэффициентов проводится дальнейший анализ бухгалтерского баланса:
Анализ платежеспособности
|
Коэффициент |
|||
|
Коэффициент финансовой зависимости. |
Валюта баланса / собственный капитал |
||
|
Коэффициент финансовой независимости. |
Собственный капитал / валюта баланса |
395 / 865 = 0,46 |
|
|
Коэффициент общей платежеспособности |
Валюта баланса / заемный капитал |
865 / 470 = 1,84 |
|
|
Коэффициент задолженности |
Заемный капитал / собственный капитал |
470 / 395 = 1,19 |
|
Анализ ликвидности
|
Коэффициент |
|||
|
Коэффициент мгновенной ликвидности |
(ДС и ДЭ)*/ КО*** |
120 / 470 = 0,26 |
|
|
Коэффициент абсолютной ликвидности |
(ДС и ДЭ + КФВ**) / КО |
(120+50) / 470 = 0,36 |
|
|
Коэффициент быстрой ликвидности |
(ДС и ДЭ + КФВ + ДЗ) / КО |
(120 + 50 + 170) / 470 = 0,72 |
|
|
Коэффициент средней ликвидности |
(ДС и ДЭ+ КФВ + ДЗ + Запасы) / КО |
||
|
Коэффициент промежуточной ликвидности |
(ДС и ДЭ + КФВ + ДЗ + Запасы + НДС) / КО |
(120 + 50 + 170 + 205) / 470 = 1,16 |
|
|
Коэффициент текущей ликвидности |
Оборотные активы / КО |
545 / 470 = 1,16 |
|
* (ДС и ДЭ) — денежные средства и денежные эквиваленты.
** КФВ — краткосрочные фин. вложения.
*** КО — краткосрочные обязательства.
Подробнее о коэффициентах ликвидности читайте в статье «Расчет коэффициента ликвидности (формула по балансу)» . Трендовый, факторный и сравнительный анализ
В дополнение к указанным выше этапам анализа баланса можно провести трендовый, факторный и сравнительный виды анализа. Они позволят дополнить и расширить объем аналитических данных для принятия необходимых экономических решений.
Благодаря трендовому анализу можно сформировать мнение об основной тенденции изменений тех или иных показателей (прогнозный анализ).
Например, совместное исследование динамики краткосрочной задолженности и денежных средств:
Из приведенных цифр следует, что по отчетным датам характер изменений величины краткосрочных долгов соответствует изменению объема денежных средств, однако свободных денег компании недостаточно для погашения этих долгов.
С помощью факторного анализа определяют характер влияния основных факторов на изменение значения исследуемого показателя. Он проводится по определенной методике анализа бухгалтерского баланса.
Для проведения сравнительного анализа нужна дополнительная информация — данных баланса одной компании недостаточно. Это связано с тем, что при проведении такого вида анализа сопоставляются показатели баланса разных компаний с целью определения их рейтинга.
Специфика анализа баланса отдельных компаний на примере баланса банка (формы 1)
Банки, хотя и относятся к коммерческим компаниям и созданы для извлечения прибыли, обладают специфическими особенностями. Они подчиняются специальным нормам законодательства, ведут особый план счетов и выстраивают иную методологию учетных процессов.
Вместе с тем основные подходы к анализу баланса банка во многом схожи с анализом баланса обычной коммерческой компании. Для банковского баланса также актуальными остаются основные этапы анализа:
- предварительный (чтение баланса, структурирование его статей и т. д.),
- аналитический (описание расчетных показателей структуры, динамики, взаимосвязи показателей баланса);
- заключительный (оценка результатов анализа).
В процессе анализа баланса банка также рассчитываются специальные коэффициенты, но виды их отличаются от рассмотренных ранее:
- коэффициент надежности банка (коэффициент достаточности капитала),
- коэффициент доходности активов (показывает эффективность использования активов и качества по их доходности),
- коэффициент загрузки заемных средств (межбанковские кредиты) и др.
Онлайн-программа для облегчения процесса анализа
Современные средства обработки информации позволяют значительно упростить процесс комплексного анализа бухгалтерского баланса. Расчеты проводятся как с применением стандартных компьютерных программ (например, с помощью Excel, где можно проводить расчеты, составлять таблицы и диаграммы), так и при помощи специализированных программ, позволяющих проводить финансовый анализ онлайн — через интернет.
Применение специализированных программных средств экономит не только время, но и значительно расширяет виды анализа. Они позволяют проводить анализ рыночной устойчивости, деловой активности, балльную оценку финансовой устойчивости и т. д. Кроме того, разработчики специализированных программ предусматривают возможность адаптации и изменения программы в зависимости от целей и задач анализа с учетом специфики того или иного предприятия.
Итоги
Анализ показателей бухгалтерского баланса — объемный и многоэтапный процесс. Его результаты позволяют выявить потенциальные риски, выработать финансовую политику предприятия и способствовать эффективным управленческим решениям. Процесс анализа может быть облегчен с помощью применения специализированных программ.
Суть и цель горизонтального финансового анализа – это проведение оценки и анализа финансовой отчетности: бухгалтерского баланса, отчете о финансовых результатах, отчете о движении денежных средств. Анализ направлен на выявление слабых мест организации и определения направлений повышения финансовой надежности, платежеспособности, снижения уровня риска банкротства или повышение инвестиционной привлекательности. В статье на примере разберем горизонтальный анализ баланса для ПАО «КАМАЗ».
Горизонтальный анализ – это метод оценки динамики изменения и направления (тренда) ключевых показателей финансовой отчетности.
Направления использования горизонтального анализа предприятия
Проведение горизонтального анализа для бухгалтерского баланса преследует следующие цели и задачи:
- Оценка динамики изменения активов и пассивов организации.
- Определение доли источников финансирования капитала компании.
- Диагностика изменения структуры капитала: долей собственных и заемных средств, дебиторской и кредиторской задолженности.
- Оценка эффективности функционирования предприятия выраженная в динамике чистой прибыли.
- Определить негативные тенденции роста статей баланса, увеличивающие степень маневренности компании и ее финансовой устойчивости.
Полученная оценка используется в диагностике финансового состояния предприятия и позволяет выделить проблемные зоны. Управление и отслеживание критического изменения показателей баланса позволяет своевременно принимать управленческие решения. Горизонтальный анализ используется также и для анализа показателей отчета о финансовых результатах и отчете о движении денежных средств. После проведения комплексного финансовго анализа состояния предприятия используют дополнительно коэффициентный и модельный анализ (модели платежеспособности и оценки банкротства). Более подробно по ключевые коэффициенты финансового анализ читайте в статье: → . Про модели банкротства читайте в статьях: → , → , → .
Методы горизонтального финансового анализа
Рассмотрим основные методы (подходы) горизонтального анализа отчетности и направления их практического применения ⇓.
| Методы горизонтального анализа | Направления применения |
| Сопоставление финансовых значений отчетного периода с показателями предшествующего периода | Используется для оценки краткосрочного тренда и выражается сравнения показателей текущего и предыдущего периода |
| Сопоставление показателей отчетного периода с показателями аналогичного периода прошлого года | Применяется организациями с сезонностью производства и реализации продукции, что также отражается и в финансовой отчетности |
| Сравнение ряда финансовых показателей за предшествующие периоды | Используются компаниями для оценки долгосрочного тренда и темпа роста / спада ключевых финансовых показателей |
| Сравнительный анализ показателей компании с показателями отрасли | Оценка положения компании в отрасли и степени ее эффективности функционирования и конкурентоспособности |
Пример горизонтального анализа бухгалтерского баланса ПАО «КАМАЗ» с выводами в Excel
Для примера проведения горизонтального анализ возьмем финансовую отчетность предприятия ОАО КАМАЗ, которую можно скачать с официального сайта компании или по ссылке →
Рассмотрим как должен быть проведен анализ: для раздела «Внеоборотные активы» и сделаем выводы. Первоначально необходимо внести данные баланса за три периода: на конец 2016, 2015 и 2014 года.
Для расчета абсолютного изменения показателей баланса необходимо из значений за рассматриваемый год вычесть значения предыдущего. Относительное изменение отражает процент снижения или увеличения показателей баланса.
Абсолютное изменение нематериальных активов (G9) за 2015 год =D9-C9
Относительное изменение нематериальных активов (J9) за 2015 год = D9/C9
Абсолютное изменение результатов исследований и разработок (G10) за 2015 год =D10-C10
Относительное изменение результатов исследований и разработок (J10) за 2015 год = D10/C10
Абсолютное изменение основных средств (G13)за 2015 год=D13-C13
Относительное изменение основных средств (J13)за 2015 год =D13/C13
Абсолютное изменение доходных вложений в материальные ценности (G14) за 2015 год =D14-C14
Относительное изменение доходных вложения в материальные ценности (J14) за 2015 год =D14/C14
Абсолютное изменение финансовых вложений (G15) за 2015 год =D15-C15
Относительное изменение финансовых вложений (J15) за 2015 год =D15/C15
Абсолютное изменение отложенных налоговых активов (G16) за 2015 год =D16-C16
Относительное изменение отложенных налоговых активов (J 16) за 2015 год = D16/C16
Абсолютное изменение прочих внеоборотных активов (G17) за 2015 год = D17-C17
Относительное изменение прочих внеоборотных активов (J 17) за 2015 год = D17/C17
Абсолютное изменение внеоборотных активов (G18) за 2015 год =D18-C18
Относительное изменение внеоборотных активов (J 18) за 2015 год = D18/C18
На рисунке ниже представлен пример расчетов абсолютных и относительных изменений показателей баланса ПАО КАМАЗ за три года ⇓.
После расчета показателей для всех строк бухгалтерского баланса необходимо дать оценку динамике изменения. Так доля нематериальных активов предприятия снижалась каждый год и в итоге за рассматриваемые три года снизилась на -242 522 тыс. руб. (E9-C9 ), что составило снижение на 72,4% (1-E9/C9 ).
Результаты исследований и разработок каждый год увеличивались и на конец 2016 года составили 922633 тыс. руб., что составило 474% по отношению к 2014 году ((E10-C10)/C10 ).
Основные средства ОАО КАМАЗ изменяли не равномерно. Можно отметить общую снижающую тенденцию за три года. На конец 2016 года основные средства уменьшились на -2 280 198 тыс. руб. (E13-C13 ), что в относительном выражении составило -9% ((E13-C13)/C13 ).
Доходные вложения в материальные активы имеют положительную тенденцию роста по отношению к 2014 году увеличились на 189 172 тыс. руб. (E14-C14 ), что в относительном выражении составило +13% ((E14-C14)/C14 ).
Финансовые вложения увеличивались на протяжении всех периодов, на конец 2016 года 23 558 019 тыс. руб. (E15-C15 ), что в относительном выражении составило + 914% ((E15-C15)/C15 )
Отложенные налоговые активы имели положительную динамику каждый рассматриваемый год. Увеличение было на 1 749 141 тыс. руб. (E16-C16 ), что составило 67% ((E16-C16)/C16 ).
Прочие внеоборотные активы увеличивались ежегодно и на конец 2016 года составили + 479 025
тыс. руб. (E17-C17
), что в относительном выражении было +9% ((E17-C17)/C17
).
Итого внеоборотные активы за три года увеличились на +24 214 563 тыс. руб. (E18-C18 ), что в относительном выражении составило +66% ((E18-C18)/C18 ). Наблюдается положительный тренд, за счет роста нематериальных активов, результатов исследований и разработок, доходных вложений в материальные ценности, финансовые вложения, отложенных и прочих внеоборотрных активов. На рисунке ниже показана динамика изменения внероборотных активов ⇓.
Выводы
В рассмотренном в статье примере был проведен горизонтальный анализ по балансу предприятия ПАО «КАМАЗ» для внеоборотных активов. Аналогичным образом проводится анализ для других разделов баланса: для оборотных активов, капитала и резервов, долгосрочных и краткосрочных обязательств, а также отчетов: отчета о прибылях и убытках и отчета о движении денежных средств. У рассматриваемого предприятия наблюдается положительный рост внеоборотных активов, что свидетельствует о эффективной управленческой деятельности организации.
Крылов С.И.,
профессор кафедры учета,
анализа и аудита Уральского федерального
университета имени первого Президента России Б.Н. Ельцина,
г. Екатеринбург, доктор экономических наук
Финансовый вестник: финансы, налоги,
страхование, бухгалтерский учет
№8 август 2013
Бухгалтерский баланс - важнейшая форма бухгалтерской (финансовой) отчетности коммерческой организации (предприятия), позволяющая получить информацию о наиболее значимых характеристиках ее финансового состояния: имущественном положении, финансовой устойчивости, платежеспособности и ликвидности.
Основным инструментом анализа финансового состояния являются финансовые коэффициенты - относительные показатели, рассчитываемые на основе данных бухгалтерской (финансовой) отчетности и дающие возможность получить представление об отдельных его характеристиках.
Коэффициентный анализ бухгалтерского баланса включает в себя расчет и сравнительную оценку финансовых коэффициентов, характеризующих имущественное положение, финансовую устойчивость , платежеспособность и ликвидность коммерческой организации.
Финансовые коэффициенты, характеризующие имущественное положение коммерческой организации, рассчитываются по данным актива бухгалтерского баланса и отражают структуру и динамику ее имущества в учетной оценке (табл. 1).
Таблица 1. Основные финансовые коэффициенты, характеризующие имущественное положение коммерческой организации
| Расчетная формула | ||
| Числитель | Знаменатель | |
| Динамика имущества | Валюта баланса на конец периода | Валюта баланса начало периода |
| Внеоборотные активы | Валюта баланса | |
| Дом оборотных активов в имуществе | Оборотные активы | Валюта баланса |
| Доля денежных средств и их эквивалентов в оборотных активах | Денежные средства и денежные эквиваленты | Оборотные активы |
| Доля финансовых вложений (за исключением денежных эквивалентов) в оборотных активах | Финансовые вложения | Оборотные активы |
| Запасы | Оборотные активы | |
| Дебиторская задолженность | Оборотные активы | |
| Доля основных средств во внеоборотных активах | Основные средства | Внеоборотные активы |
| Доли нематериальных активов во внеоборотных активах | Нематериальные активы | Внеоборотные активы |
| Финансовые вложения | Внеоборотные активы | |
| Внеоборотные активы | ||
| Нематериальные поисковые актины | Внеоборотные активы | |
| Материальные поисковые активы | Внеоборотные активы | |
| Доле долгосрочных вложений в материальные ценности во внеоборотных активах | Долгосрочные вложения в материальные ценности | Внеоборотные активы |
| Доля отложенных налоговых активов во внеоборотные активах | Отложенные налоговые активы | Внеоборотные активы |
Поскольку практически все финансовые коэффициенты, характеризующие имущественное положение, имеют отраслевую специфику, то у них отсутствуют универсальные рекомендуемые значения.
Вследствие этого они анализируются в динамике, в сравнении с данными аналогичных предприятий (принадлежащих той же отрасли) и среднеотраслевыми показателями. По итогам анализа делается вывод о рациональности структуры имущества коммерческой организации (наиболее рациональная, в целом рациональная, наименее рациональная), причинах ее изменений.
Финансовая устойчивость определяется соотношением заемных и собственных средств в структуре капитала коммерческой организации и отражает степень ее независимости от заемных источников финансирования.
Основные финансовые коэффициенты, используемые в процессе оценки финансовой устойчивости коммерческой организации, представлены в табл. 2 и базируются на принимаемых в расчет для целей анализа собственном капитале (СК), краткосрочных обязательствах (КО), заемном капитале (ЗК) и собственном оборотном капитале (СОК), которые могут быть определены с помощью формул, составленных на основе кодов строк бухгалтерского баланса:
СК = КиР + ДБП =
= стр.1300 + стр.1530 (1)
КО = стр.1500 - стр.1530, (2)
ЗК = ДО + КО =
стр.1400 + стр.1500 - стр.1530, (3)
СОК = СК - ВА =
= стр.1300 + стр.1530 - стр.1100, (4)
где: КиР - капитал и резервы (стр.1300),
ДБП - доходы будущих периодов (стр.1530),
ДО - долгосрочные обязательства (стр.1400),
ВА - внеоборотные активы (стр.1100).
Анализ финансовых коэффициентов, характеризующих финансовую устойчивость коммерческой организации, ведется в динамике, в сопоставлении с рекомендуемыми значениями, с данными других предприятий. По итогам анализа делается вывод о степени финансовой устойчивости коммерческой организации (абсолютная, нормальная, удовлетворительная, неудовлетворительная) и причинах ее изменения.
Под платежеспособностью понимается способность коммерческой организации рассчитываться по всем своим обязательствам (долгосрочным и краткосрочным).
В качестве показателей оценки платежеспособности коммерческой организации также можно использовать финансовые коэффициенты, основные из которых представлены в табл. 3. При этом необходимо отметить, что коэффициенты финансовой независимости, финансовой зависимости, концентрации заемного капитала и задолженности могут быть использованы как для оценки финансовой устойчивости, так и для оценки платежеспособности коммерческой организации.
Таблица 3. Основные финансовые коэффициенты, характеризующие платежеспособность коммерческой организации
| Наименование финансового коэффициента | Рекомендуемое значение | Расчетная формула | |
| Числитель | Знаменатель | ||
| Коэффициент финансовой независимости | i | Собственный капитал | Валюта баланса |
| Коэффициент финансовой зависимости | J | Валюта баланса | Собственный капитал |
| Коэффициент концентрации заемного капитале | J | Заемный капитал | Валюта баланса |
| Коэффициент задолженности | J | Заемный капитал | Собственный капитал |
| i | Валюта баланса | Заемный капитал | |
| i | Собственный капитал | Внеоборотные активы | |
| > | Собственный капитал + Долгосрочные обязательства | Внеоборотные активы | |
Анализ финансовых коэффициентов платежеспособности ведется в динамике, в сопоставлении с рекомендуемыми значениями, с данными других предприятий. По итогам анализа делается вывод о степени платежеспособности коммерческой организации (абсолютная, нормальная, удовлетворительная, неудовлетворительная) и причинах ее изменения.
Ликвидность коммерческой организации - это ее способность рассчитываться по своим краткосрочным обязательствам (принимаемым в расчет для целей анализа).
Основные финансовые коэффициенты, характеризующие ликвидность коммерческой организации, представлены в табл. 4.
Таблица 4. Основные финансовые коэффициенты, характеризующие ликвидность коммерческой организации
| Наименование финансового коэффициента | Рекомендуемое значение | Расчетная формула | |
| Числитель | Знаменатель | ||
| 1 | 2 | 3 | 4 |
| i | |||
| Коэффициент абсолютной ликвидности | i | Денежные средства и денежные эквиваленты + Краткосрочные финансовые вложения (за исключением денежных эквивалентов) | Краткосрочные обязательства |
| Коэффициент быстрой ликвидности (упрощенный вариант) | i | Денежные средства и денежные эквиваленты + Краткосрочные финансовые вложения (за исключением денежных эквивалентов) + Дебиторская задолженность | Краткосрочные обязательства |
| i | Денежные средства и денежные эквиваленты + Краткосрочные финансовые вложения (за исключением денежных эквивалентов) + Дебиторская задолженность + Запасы | Краткосрочные обязательства | |
| i | Денежные средства и денежные эквиваленты + Краткосрочные финансовые вложения (за исключением денежных эквивалентов) + Дебиторская задолженность + Запасы + Налог на добавленную стоимость по приобретенным ценностям | Краткосрочные обязательства | |
| Коэффициент текущей ликвидности | i | Оборотные активы | Краткосрочные обязательства |
Их анализ ведется в динамике, в сопоставлении с рекомендуемыми значениями и данными других предприятий. По итогам анализа делается вывод о степени ликвидности коммерческой организации (абсолютная, нормальная, удовлетворительная, неудовлетворительная) и причинах ее изменения.
В случае необходимости на основании результатов коэффициентного анализа бухгалтерского баланса коммерческой организации могут быть сформулированы рекомендации, направленные на улучшение ее финансового состояния.
Рассмотрим конкретный пример коэффициентного анализа бухгалтерского баланса (табл. 5) коммерческой организации (промышленного предприятия).
Таблица 5. Бухгалтерский баланс (тыс. р.)
| Наименование показателя | Код стр. | На конец отчетного года | На конец предыдущего года | На начало предыдущего года |
| 1 | 2 | 3 | 4 | 5 |
| АКТИВ | ||||
| 1. ВНЕОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ | ||||
| Нематериальные активы | 1110 | 30 | 50 | 60 |
| Результаты исследований и разработок | 1120 | - | - | - |
| Нематериальные поисковые активы | 1130 | - | - | - |
| Основные средства | 1150 | 1360 | 1240 | 1200 |
| Доходные вложения в материальные ценности | 1160 | - | - | - |
| Финансовые вложения | 1170 | 110 | 95 | 60 |
| Отложенные налоговые активы | 1180 | 10 | - | - |
| Прочие внеоборотные активы | 1190 | - | - | - |
| Итого по разделу 1 | 1100 | 1510 | 1385 | 1320 |
| II. ОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ | ||||
| Запасы | 1210 | 940 | 900 | 833 |
| Налог на добавленную стоимость по приобретенным ценностям | 1220 | 25 | 20 | 17 |
| Дебиторская задолженность | 1230 | 163 | 136 | 110 |
| Финансовые вложении (за исключением денежных эквивалентов) | 1240 | 40 | 30 | 40 |
| Денежные средства и денежные эквиваленты | 1250 | 270 | 200 | 160 |
| Прочие оборотные активы | 1260 | - | - | - |
| Итого по разделу 2 | 1200 | 1440 | 1285 | 1160 |
| БАЛАНС | 1800 | 2950 | 2670 | 2480 |
| Наименование показателя | Код стр. | На конец отчетного года | На конец предыдущего года | На начало предыдущего года |
| 1 | 2 | 3 | 4 | 5 |
| ПАССИВ | ||||
| III. КАПИТАЛ И РЕЗЕРВЫ | ||||
| Уставный капитал (складочный капитал, уставный фонд, вклады товарищей) | 1310 | 1500 | 1500 | 1500 |
| Собственные акции, выкупленные у акционеров | 1320 | (-) | (-) | (-) |
| Переоценка внеоборотных активов | 1340 | - | - | - |
| Добавочный капитал (без переоценки) | 1350 | 120 | 100 | 100 |
| Резервный капитал | 1360 | - | - | - |
| Нераспределенная прибыль (непокрытый убыток) | 1370 | 630 | 500 | 300 |
| Итого по разделу 3 | 1300 | 2250 | 2100 | 1900 |
| IV. ДОЛГОСРОЧНЫЕ ОБЯЗАТЕЛЬСТВА | ||||
| Заемные средства | 1410 | 100 | 100 | 100 |
| Отлаженные налоговые обязательства | 1420 | - | - | - |
| Оценочные обязательства | 1430 | - | - | - |
| Прочие обязательства | 1450 | - | - | - |
| Итого по разделу 4 | 1400 | 100 | 100 | 100 |
| V. КРАТКОСРОЧНЫЕ ОБЯЗАТЕЛЬСТВА | ||||
| Заемные средства | 1510 | 300 | 210 | |
| Кредиторская задолженность | 1520 | 250 | 220 | 190 |
| Доходы будущих периодов | 1530 | 50 | 40 | 40 |
| Оценочные обязательства | 1540 | - | - | - |
| Прочие обязательства | 1550 | - | - | - |
| Итого по разделу 5 | 1500 | 600 | 470 | 460 |
| БАЛАНС | 1700 | 2950 | 2670 | 2480 |
Как видно из расчетных данных, приведенных в табл. 6, темп роста стоймости имущества коммерческой организации в отчетном году (1,105) превысил темп роста ее имущества прошлом году (1,077) на 0,028, что в целом может рассматриваться как позитивное явление, свидетельствующее о прогрессирующем росте экономического потенциала данной коммерческой организации.
Таблица 6. Расчетные значения основных финансовых коэффициентов, характеризующих финансовое состояние коммерческой организации
| Наименование финансового коэффициента | Расчетные значения | |||
| На начало отчетного года | На конец отчетного года | Изменение | ||
| 1 | 2 | 3 | 4 | |
| Оценка имущественного положения | ||||
| Динамика имущества | 1,077 | 1,105 | 0,028 | |
| Доля внеоборотных активов в имуществе | 0,519 | 0,512 | -0,007 | |
| Дот оборотных активов в имуществе | 0,481 | 0,488 | 0,007 | |
| Доля денежных средств и финансовых вложений в оборотных активах | 0.179 | 0,215 | 0,036 | |
| Доля запасов в оборотных активах | 0,700 | 0,653 | -0,047 | |
| Доля дебиторской задолженности в оборотных активах | 0,105 | 0,115 | 0,010 | |
| Доля нематериальных активов во внеоборотных активах | 0,036 | 0,020 | 0,016 | |
| Доля результатов исследований и разработок во внеоборотных активах | - | - | - | |
| Доля нематериальных поисковых активов во внеоборотных активах | - | - | - | |
| Доля материальных поисковых активов во внеоборотных активах | - | - | - | |
| Доля основных средств во внеоборотных активов | 0,895 | 0,901 | 0,006 | |
| Доля доходных вложений в материальные ценности во внеоборотных активах | - | - | - | |
| Доля финансовых вложений во внеоборотных активах | - | - | - | |
| Доля отложенных налоговых активов во внеоборотных активах | - | 0,007 | 0,007 | |
| Оценка финансовой устойчивости | ||||
| Коэффициент финансовой независимости | 0,801 | 0,780 | 0,021 | |
| Коэффициент финансовой зависимости | 1,248 | 1,283 | 0,035 | |
| Коэффициент концентрации заемного капитала | 0,199 | 0,220 | 0,021 | |
| Коэффициент задолженности | 0.248 | 0,283 | 0,035 | |
| Коэффициент обеспеченности собственными средствами | 0,588 | 0,549 | -0,039 | |
| Доля покрытия собственными оборотными средствами запасов | 0,839 | 0,840 | 0,001 | |
| Доля покрытия собственными оборотными средствами и долгосрочными заемными средствами запасов | 0.950 | 0,947 | -0,003 | |
| Коэффициент мобильности собственного капитала | 0,353 | 0.343 | -0.010 | |
| Оценка платежеспособности и ликвидности | ||||
| Коэффициент общей платежеспособности | 5,038 | 4,538 | -0,500 | |
| Коэффициент инвестирования (вариант 1) | 1,545 | 1,523 | -0,022 | |
| Коэффициент инвестирования (вариант 2) | 1,617 | 1,589 | -0,028 | |
| Коэффициент мгновенной ликвидности | 0,465 | 0,491 | 0,026 | |
| Коэффициент абсолютной ликвидности | 0,535 | 0,564 | 0,029 | |
| Коэффициент быстрой ликвидности (упрощенный вариант) | 0.849 | 0.864 | 0,015 | |
| Коэффициент средней ликвидности | 2,942 | 2,573 | -0,369 | |
| Коэффициент промежуточной ликвидности | 2,968 | 2,619 | -0,370 | |
| Коэффициент текущей ликвидности | 2,988 | 2,618 | -0,370 | |
Рост доли оборотных активов и соответственно снижение доли внеоборотных активов в имуществе коммерческой организации на 0,007 также могут быть охарактеризованы положительно, поскольку свидетельствуют о некотором повышении мобильности ее имущества. Однако как на начало, так и на конец отчетного года больший удельный вес в имуществе составляют внеоборотные активы, что для промышленного предприятия является целесообразным и оправданным.
Увеличение доли денежных средств и финансовых вложений на 0,036 и снижение доли запасов на 0,047 в оборотных активах являются признаками повышения степени их ликвидности, поэтому им может быть дана положительная оценка. Однако росту доли дебиторской задолженности в оборотных активах на 0,010’целесообразно дать противоположную оценку, поскольку это означает, что все большая часть оборотных активов временно отвлекается из оборота.
Снижению доли нематериальных активов на 0,016 и особенно увеличению доли основных средств на 0,006 во внеоборотных активах в целом достаточно трудно дать однозначно отрицательную оценку, однако, рост удельных весов долгосрочных финансовых вложений и отложенных налоговых активов во внеоборотных активах соответственно на 0,004 и на 0,007 все-таки целесообразно оценить отрицательно, поскольку, как правило, долгосрочные финансовых вложения предполагают отвлечение денежных средств из оборота на продолжительное время и сопряжены со значительным риском, а отложенные налоговые активы характеризуются нулевой доходностью.
Итак, на основе результатов коэффициентного анализа можно охарактеризовать структуру имущества данной коммерческой организации на начало и на конец отчетного года в целом как рациональную, а ее изменения за год - в большей степени как позитивные.
Значения коэффициентов финансовой независимости, финансовой зависимости, концентрации заемного капитала, задолженности, обеспеченности собственными средствами и мобильности собственного капитала, с одной стороны, как на начало, так и на конец отчетного года находятся в рамках рекомендуемых, но к концу отчетного года они несколько изменяются в худшую сторону, что является признаками некоторого снижения финансовой устойчивости коммерческой организации. Однако, с другой стороны, значение доли покрытия собственными оборотными средствами запасов, также находясь на начало и на конец отчетного года в рамках рекомендуемого, к концу отчетного года немного улучшается, увеличиваясь на 0,001, что говорит о некотором повышении финансовой устойчивости данной коммерческой организации. Значение же доли покрытия собственными оборотными средствами и долгосрочными кредитами и займами запасов не соответствует рекомендуемому как на начало, так и на конец отчетного года, снизившись за отчетный год на 0,003, что является признаком финансовой неустойчивости коммерческой организации.
Таким образом, по данным коэффициентного анализа можно охарактеризовать как на начало, так и на конец отчетного года степень финансовой устойчивости данной коммерческой организации как удовлетворительную, уровень финансового риска (в аспекте финансовой устойчивости), связанного с ее финансово-хозяйственной деятельностью, - как средний, а их изменения за отчетный год - как неоднозначные.
Значения всех коэффициентов оценки платежеспособности на начало и на конец отчетного года находятся в рамках рекомендуемых, однако к концу отчетного года отмечается небольшое их уменьшение, свидетельствующее о не-котором снижении платежеспособности коммерческой организации.
Тем не менее, на основании результатов коэффициентного анализа степень платежеспособности данной коммерческой организации как на начало, так и на конец отчетного года можно охарактеризовать как абсолютную, что говорит о полном отсутствии финансового риска (в аспекте платежеспособности), связанного с ее финансово-хозяйственной деятельностью, однако изменения значений всех финансовых коэффициентов оценки платежеспособности за отчетный год следует рассматривать как негативные.
Значения коэффициентов оценки ликвидности (за исключением коэффициента быстрой ликвидности (упрощенный вариант)) коммерческой организации на начало и на конец отчетного года находятся в рамках рекомендуемых, однако при этом к концу отчетного года отмечается уменьшение значений коэффициентов средней, промежуточной и текущей ликвидности, составившее со-ответственно 0,369,0,370 и 0,370, и рост значений коэффициентов мгновенной, абсолютной, быстрой (упрощенный вариант) ликвидности на 0,026, 0,029 и 0,015 соответственно. Рост значений коэффициентов мгновенной, абсолютной и быстрой (упрощенный вариант) ликвидности говорит об увеличении доли краткосрочных обязательств, которые могут быть погашены немедленно и в ближайшее время. В тоже время снижение значений коэффициентов средней, промежуточной и текущей ликвидности свидетельствуют о некотором снижении обеспеченности краткосрочных обязательств коммерческой организации ее оборотными активами средней и низкой ликвидности.
Итак, результаты расчета и оценки коэффициентов ликвидности коммерческой организации показывают, что ее степень ликвидности как на начало, так и на конец отчетного года может быть охарактеризована как нормальная при неоднозначных изменениях значений показателей ее оценки, а уровень финансового риска (в аспекте ликвидности), связанного с финансово-хозяйственной деятельностью коммерческой организации, может быть определен как незначительный.
Таким образом, подводя итоги коэффициентного анализа бухгалтерского баланса коммерческой организации (промышленного предприятия) можно сделать обобщающий вывод о достаточной степени устойчивости финансового состояния данного промышленного предприятия и относительно невысоком уровне финансового риска, связанном с его деятельностью.
Литература
1. Приказ Министерства финансов Российской Федерации «О формах бухгалтерскои отчетности организаций» от 2 июля 2010 г. № 66н.
2. Анализ финансовой отчетности: учеб. пособие / О.В. Ефимова [и др.] - М.. Издательство Омега-Л, 2013.
3. Илышева H.H., Крылов С И. Анализ финансовой отчетности: учебник. - М.: Финансы и статистика; ИНФРА-М, 2011.
4. Крылов С.И. Финансовое состояние коммерческой организации: анализ и управление. Теория, методика и практика: Монография. - Saarbrucken (Германия): LAP LAMBERT Academic Publishing GmbH & Co. KG, 2012.
5. Финансовый анализ: современный инструментарий для принятия решений: учебник / О.В. Ефимова. - 4-е изд., испр. и доп. - М.: Издательство «Омега-Л», 20 В.
Отправить свою хорошую работу в базу знаний просто. Используйте форму, расположенную ниже
Студенты, аспиранты, молодые ученые, использующие базу знаний в своей учебе и работе, будут вам очень благодарны.
ФЕДЕРАЛЬНОЕ АГЕНТСТВО ПО ОБРАЗОВАНИЮ
РОССИЙСКОЙ ФЕДЕРАЦИИ ГОСУДАРСТВЕННОЕ ОБРАЗОВАТЕЛЬНОЕ УЧРЕЖДЕНИЕ
ВЫСШЕГО ПРОФЕССИОНАЛЬНОГО ОБРАЗОВАНИЯ
«АЛТАЙСКИЙ ГОСУДАРСТВЕННЫЙ УНИВЕРСИТЕТ»
ЭКОНОМИЧЕСКИЙ ФАКУЛЬТЕТ
КАФЕДРА БУХГАЛТЕРСКОГО УЧЕТА, АНАЛИЗА И АУДИТА
КОНТРОЛЬНАЯ РАБОТА ПО ДИСЦИПЛИНЕ:
АНАЛИЗ ФИНАНСОВОЙ ОТЧЕТНОСТИ
Выполнила студентка
Курса 5, группы 15
Нескоромная Е.А.
Проверил:
Преподаватель КЭН
Эргардт О.И.
Славгород 2006г.
Анализ финансовой отчетности по предприятию ОАО «Родинский сырзавод»
Объектом на базе, которого произошли исследования является ОАО «Родинский сырзавод Родинского района Алтайского края.
Анализируемая организация направления перерабатывающей промышленности, занимается производством молочных продуктов.
Корректирование баланса на индекс инфляции Ju = 1,14
Чтение баланса и финансовой отчетности:
Чтобы дать характеристику финансовой устойчивости проанализируем баланс предприятия за 2203 и 2004 года отдельно все отделы.
1) Сравниваем удельный вес внеоборотных и оборотных активов.
Таблица 1
|
Наименование показателей |
На начало года |
На конец года |
Отклонение |
||||
|
в % к итогу |
в % к итогу |
в % к итогу |
|||||
|
1. Внеоборотные активы |
|||||||
|
2. Оборотные активы |
|||||||
Вывод: Из таблицы видно, что предприятие финансово не устойчиво, т.к. 2 раздел баланса во много превышает 1 раздел баланса 71% >29% на 42 % отчетный год и предыдущий год 76% >24% на 52%.
2) Сравниваем собственные и заемные средства.
Таблица 2
|
Наименование показателей |
На начало года |
На конец года |
Отклонение |
||||
|
в % к итогу |
в % к итогу |
в % к итогу |
|||||
|
1. Собственные средства |
|||||||
|
2. Заемные средства |
|||||||
Вывод: Из таблицы видно, что предприятие финансово не устойчиво, так как заемные средства во много раз превышают собственные. Определена недостаточность реального собственного капитала. В отчетном году собственные средства составили - 33,7% тогда как заемные средства 133,7%, а в предыдущем периоде - 4,16% и 104,16%. На конец отчетного периода увеличилась сумма непокрытого убытка, которая сложилась за несколько лет. Собственных средств для финансирования у организации нет, очень высокие кредиты, а организация неплатежеспособна.
3) Сравниваем 1 раздел баланса «Внеоборотные активы»
Таблица 3
|
Наименование показателей |
На начало года |
На конец года |
Отклонение |
||||
|
в % к итогу |
В % к итогу |
В % к итогу |
|||||
|
I. Внеоборотные активы |
|||||||
|
1.1. Нематериальные активы |
|||||||
|
1.2. Основные средства |
|||||||
|
1.4. Долгосрочные финансовые вложения |
|||||||
|
Итого по разделу I |
Вывод: Из анализа структуры внеоборотных активов мы видим, что в отчетном периодепроизошло выбытие и снижение основных средств на 866 тыс. Руб. Или 1,89%, незавершенное строительство осталось без изменения, но удельный вес на конец периода увеличился на 0,47%, долгосрочные финансовые вложения снизились на 8 тыс. руб., опять же доля их во внеоборотных активах увеличилась на 1,42%.
4) Сравниваем 2 раздел баланса «Оборотные активы»
Таблица 4
|
Наименование показателей |
На начало года |
На конец года |
Отклонение |
||||
|
в % к итогу |
в % к итогу |
в % к итогу |
|||||
|
I. Оборотные активы |
|||||||
|
1.1.Запасы |
|||||||
|
в том числе: |
|||||||
|
1.1.1. Сырье и материалы |
|||||||
|
1.1.2. Затраты в незавершенном производстве |
|||||||
|
1.1.3. Готовая продукция и товары для перепродажи |
|||||||
|
1.1.4. Товары отгруженные |
|||||||
|
1.1.5. Расходы будущих периодов |
|||||||
|
1.3.Дебиторская задолженность, ожидаемая в течение 12 месяцев |
|||||||
|
в том числе: 1.3.1. покупатели и заказчики |
|||||||
|
1.3.2. прочие дебиторы |
|||||||
|
1.4.Денежные средства |
|||||||
|
Итого по разделу |
|||||||
Вывод: Из таблицы видно, что баланс предприятия неликвидный, т.е. по сравнению с предыдущим годом в отчетном году - запасы увеличились на 1 829 тыс. руб. или 40,62 %, на это повлияло увеличение затрат в незавершенном производстве на конец отчетного периода, которых на начало не было, а на конец они составили 4 582 тыс.руб, тогда как сырье и материалы значительно уменьшились на 1 713 тыс. руб. или 9,25%.Готовая продукция уменьшилась к концу периода т.к. у завода в 2004 году нет своей собственной продукции, завод занимается продажей комиссионной продукции, которую он ежемесячно получает от комитента. НДС по приобретенным ценностям уменьшился на 493 тыс. руб. или 1,18%, дебиторская задолженность уменьшилась на 6 818 тыс. руб. или 42,59%, денежные средства незначительно увеличились на конец отчетного периода на 0,79% или 18 тыс. руб.
4) Соотношение дебиторской и кредиторской задолженности:
Предыдущий год 8419 < 12574
Отчетный год 1601 < 11990
Оборачиваемость дебиторской и кредиторской задолженности:
Предыдущий год Дт = ___44240___ = 6,35 > Кт = ___44518_____ = 5,71
(5522+8419)/2 (3006+12574)/2
Отчетный год Дт = ___5473____ = 1,09 < Кт = ____8207_____ = 1,13
(8419+1601)/2 (12574+11990)/2
Вывод: На предприятии оборачиваемость дебиторской задолженности в отчетном году меньше, чем оборачиваемость кредиторской задолженности, в предыдущем году оборачиваемость дебиторской задолженности больше, чем кредиторская, это говорит о том, что в отчетном году предприятие финансово неустойчивое, некредитоспособное, не рассчитывается с кредиторами и живет за счет заемных средств.
5) Рассчитаем чистые активы и сравним их с Уставным капиталом:
Отчетный год 11 220 - (13 + 14 990) = - 3 783 < 115
Предыдущий год 17 55 8 - (13 + 18 274) = - 731 < 115
6) Рассчитаем чистые оборотные активы:
Предыдущий год 3 259 - (13 + 14 990) = - 11 744
Отчетный год 4 133 - (15 + 18 274) = - 14 156
Вывод: Предприятие неплатежеспособное, не хватает средств рассчитаться с долгами, предприятия работает за счет заемных средств.
Анализ баланса
1) Анализ состава, структуры и динамики актива баланса методом структурной динамики (по скорректированному балансу).
Таблица 5
|
Наименование показателей |
На начало года |
На конец года |
Отклонение |
||||
|
в % к итогу |
в % к итогу |
в % к итогу |
|||||
|
I. Внеоборотные активы |
|||||||
|
1.1. Нематериальные активы |
|||||||
|
1.2. Основные средства |
|||||||
|
1.3. Незавершенное строительство |
|||||||
|
1.4. Доходные вложения в материальные ценности |
|||||||
|
1.5. Долгосрочные финансовые вложения |
|||||||
|
1.6. Отложенные налоговые активы |
|||||||
|
1.7. Прочие внеоборотные активы |
|||||||
|
Итого по разделу I |
|||||||
|
2. Оборотные активы |
|||||||
|
2.1.Запасы |
|||||||
|
в том числе: |
|||||||
|
2.1.1. Сырье и материалы |
|||||||
|
2.1.2. Затраты в незавершенном производстве |
|||||||
|
2.1.3. Готовая продукция |
|||||||
|
2.1.4.Товары отгруженные |
|||||||
|
2.1.5. Расходы будущих периодов |
|||||||
|
2.3.Дебиторская задолженность, ожидаемая в течение 12 месяцев |
|||||||
|
в том числе:2.3.1.покупатели и заказчики |
|||||||
|
2.3.2.прочие дебиторы |
|||||||
|
2.4. Краткосрочные финансовые вложения |
|||||||
|
2.5. Денежные средства |
|||||||
|
2.6.Прочие оборотные активы |
|||||||
|
Итого по разделу II |
|||||||
2) Анализ состава, структуры, динамики источников средств предприятия методом структурной динамики (по скорректированному балансу).
Таблица 6
|
Наименование показателей |
На начало года |
На конец года |
Отклонение |
||||
|
в % к итогу |
в % к итогу |
в % к итогу |
|||||
|
III. Капитал и резервы |
|||||||
|
3.1. Уставный капитал |
|||||||
|
3.2. Добавочный капитал |
|||||||
|
3.3. Резервный капитал |
|||||||
|
в том числе: резервы, образованные в соответствии с законодательством |
|||||||
|
Резервы, образованные в соответствии с учредительными документами |
|||||||
|
3.4. Нераспределенная прибыль (непокрытый убыток) |
|||||||
|
Итого по разделу III. |
|||||||
|
IV. Долгосрочные обязательства |
|||||||
|
4.1.Займы и кредиты |
|||||||
|
4.2. Отложенные налоговые обязательства |
|||||||
|
4.3. Прочие долгосрочные обязательства |
|||||||
|
Итого по разделу IV. |
|||||||
|
V. Краткосрочные обязательства |
|||||||
|
5.1.Займы и кредиты |
|||||||
|
5.2. Кредиторская задолженность |
|||||||
|
в том числе |
|||||||
|
5.2.1. поставщики и подрядчики |
|||||||
|
5.2.2. задолженность перед персоналом организации |
|||||||
|
5.2.3. задолженность перед государственными внебюджетными фондами |
|||||||
|
5.2.4. задолженность по налогам и сборам |
|||||||
|
5.2.5 прочие кредиторы |
|||||||
|
Итого по разделу V. |
|||||||
Вывод: Валюта баланса в отчетном периоде уменьшилась по сравнению с предыдущим периодом на 6 338 тыс. руб. Сумма внеоборотных активов уменьшились на 874 тыс. руб. Остаточная стоимость основных средств снизилась, но это не повлияло отрицательно на актив баланса. На 8 тыс. руб. снизились долгосрочные финансовые вложения, по этой строке указываются акции за минусом созданного резерва под обесценение ценных бумаг. Большую часть оборотных активов, в предыдущий период, составляет дебиторская задолженность 47,95% активов, в отчетном периоде большую часть составили запасы 47,22%, т.е. затраты в незавершенном производстве 40,98%.в отчетном периоде дебиторская задолженность снизилась на 6 818 тыс. руб. или на 33,63%, задолженность перед покупателями и заказчиками на 17,40%, прочие дебиторф 16,23%.
Большую часть пассива баланса составляют краткосрочные обязательства 133,60% вотчетном периоде и 104,01% в предыдущем периоде.. Из них большую часть занимает кредиторская задолженность, она составляет на конец отчетного периода 106,86%, задолженность перед поставщиками и подрядчиками - 84,38%, остальная задолженность перед персоналом организации, перед государственными внебюджетными фондами, задолженность по налогам и сборам и пр. кредиторы. Займы и кредиты в отчетном периоде снизились на 5,69%, но тем не менее удельный вес их в пассиве баланса составляет 1/3, что говорит о том, что собственных средств мало и предприятие рассчитывается с кредиторами за счет заемных средств. Собственный капитал предприятия еще более снизился в отчетном периоде за счет сложившегося убытка на 5 245 тыс. руб. или 46,74%, что значительно снижает валюту баланса на конец отчетного периода. Предприятие потеряло полностью финансовую устойчивость, баланс абсолютно не ликвидный, предприятие неплатежеспособно.
Анализ финансовой устойч ивости деятельности предприятия
Таблица 7
|
Показатели |
На начало периода |
На конец периода |
Отклонения |
||
|
1. Наличие собственных оборотных средств |
|||||
|
3. Обеспеченность запасов собственными источниками финансирования (1-2) (Показатель 1) Предприятие абсолютно финансово устойчивое Предприятие относительно финансово устойчивое |
|||||
|
4. Собственные оборотные средства и краткосрочные кредиты (СОС+ККстр610) |
|||||
|
5. Обеспеченность запасов собственными источниками и краткосрочными кредитами (4-2)(Показатель 2) Предприятие относительно финансово устойчивое Предприятие относительно финансово неустойчивое (предкризисное состояние) |
|||||
|
6.Собственные оборотные средства, краткосрочные кредиты и кредиторская задолженность |
|||||
|
7. Обеспеченность запасов всеми источниками финансирования (6-2) (Показатель 3) Предприятие относительно финансово неустойчивое (предкризисное состояние) Предприятие абсолютно неустойчиво (кризисное состояние) |
Вывод: Рассчитав все три показателя мы видим, что как на начало периода так и на конец предприятие относительно финансово неустойчиво. Это говорит о том, что возникают задержки обязательных платежей и расчетов, организация испытывает хроническую нехватку живых денег, образуются долги перед кредиторами. Испытывается недостаток в собственных оборотных средствах.
Анализ финансовой устойчивости при п омощи финансовых коэффициентов
Коэффициент автономии (независимости) меньше нормы, что говорит о повышении зависимости предприятия от заемных источников финансирования хозяйственного кругооборота и оценивается отрицательно. Коэффициент задолженности выше нормы, т.е высокая задолженность предприятия по обязательствам. Коэффициент обеспеченности собственными источниками меньше 0,1, т.е. структура баланса предприятия считается неудовлетворительной, а само предприятие - неплатежеспособным. Коэффициент маневренности показывает, какая часть собственного капитала предприятия находится в мобильной форме, позволяющей свободно маневрировать капиталом, собственные оборотные средства находятся в обороте, поэтому средств для расчета с кредиторами не хватает.
Анализ ликвидности баланса на основе платежеспособнос ти и коэффициентов ликвидности
А1 - быстрореализуемые активы (Денежные средства + краткосрочные финансовые вложения)
А2 - легко реализуемые активы (Дебиторская задолженность, ожидаемая в течение 12 месяцев)
А3 - медленно реализуемые активы (Дебиторская задолженность, ожидаемая более 12 месяцев + Запасы - Расходы будущих периодов + НДС + Долгосрочные финансовые вложения)
А4 - труднореализуемые активы (1 раздел Актива - Долгосрочные финансовые вложения + Расходы будущих периодов)
П1 - срочные обязательства (Кредиторская задолженность)
П2 - среднесрочная задолженность (Краткосрочные кредиты и займы (стр. 610))
П3 - краткосрочная задолженность (Долгосрочные обязательства (стр. 590))
П4 - постоянные пассивы (Итог 3 раздела + ДБП)
Баланс считается абсолютно ликвидным, а предприятие платежеспособным, если:
А 1 П 1, А 2 П 2, А 3 П 3, А 4 П 4
Таблица 9
|
Показатели |
На начало периода |
На конец периода |
Отклонение |
||
Вывод: Из данной таблицы видно, что баланс предприятия не абсолютно ликвидный ни на начало периода ни на конец периода, а само предприятие не платежеспособное, так как не имеет своих денежных средств. А 1 П 1, А 2 > П 2
Анализ финансовых коэффи циентов ликвидности
Таблица 10
|
Наименование показателя |
Методика расчета показателя |
Нормативное значение |
На начало периода |
На конец периода |
Отклонение |
||||
|
Начало - норма (3-2) |
Конец-норма (4-2) |
Конец-начало (4-3) |
|||||||
|
Коэффициент абсолютной ликвидности |
(ДС+КФВ) / (5раздел Пассива - ДБП) |
||||||||
|
Коэффициент промежуточного покрытия (критической ликвидности) |
(ДС+КФВ + Деб. задолженность до 1 года) / (5раздел Пассива - ДБП) |
||||||||
|
Коэффициент текущей ликвидности |
(ДС+КФВ+Запасы+Деб. задолж.)2 раздел Актива / (5раздел Пассива - ДБП) |
||||||||
|
Коэффициент платежеспособности |
По Ф-4 (ДС на нач.+поступило ДС по всем видам деят-ти (приток)) / направлено ДС по всем видам деят-ти (отток) |
||||||||
|
Коэффициент перспективной ликвидности |
(А1+А2+А3+А4) / (П1+П2+П3) |
Вывод: Абсолютная ликвидность и на начало и на конец периода 0,01, но это меньше нормативного значения, текущая ликвидность снижается. Коэффициент абсолютной ликвидности меньше нормы, т.е. предприятие не может покрыть часть краткосрочной задолженности за счет имеющихся денежных средств и краткосрочных финансовых вложений. Коэффициент текущей ликвидности тоже меньше нормы, т.е. предприятие не может покрыть текущую задолженность в ближайшей перспективе, так как нет равномерного, своевременного и полного погашения дебиторской задолженности. Коэффициент промежуточного покрытия меньше нормы, т.е. появилась необходимость пополнять реальный собственный капитал предприятия и обоснованно сдерживать рост внеоборотных активов и долгосрочной дебиторской задолженности. Коэффициент платежеспособности находится в норме, у предприятия есть способность покрыть сумму всех долгосрочных и краткосрочных активов имеющимися на балансе активами.
А нал из рентабельности (убыточности)
Таблица 11
|
Наименование показателя |
Методика расчета показателя |
Нормативное значение |
За предыдущий период |
За отчетный период |
Отклонение |
||||
|
Начало - норма (3-2) |
Конец-норма (4-2) |
Конец-начало (4-3) |
|||||||
|
Рентабельность (убыточность) продаж |
Прибыль (убыток) от продаж (050) / выручка (010) |
||||||||
|
Рентабельность (убыточность) производственных фондов |
Прибыль (убыток) от продаж (050) / (Ср. величина ОПФ + Ср. величина запасов (210)) |
||||||||
|
Рентабельность (убыточность) продукции |
Прибыль (убыток) (050) / себестоимость (020) |
||||||||
|
Рентабельность (убыточность) активов |
ЧП (Убыток) / Среднегод. величина активов |
||||||||
|
Рентабельность (убыточность) собственного капитала |
ЧП (Убыток) / среднегодовая величина СК(3 раздел + ДБП) |
Вывод: На анализируемом предприятии сложился убыток за предыдущий год и отчетный год, поэтому рассчитали показатели убыточности. Из таблицы видно, что все показатели убыточности в отчетном периоде снизились. Снизилась убыточность собственного капитала на 0,43. Убыточность продаж снизилась на 0,49, убыточность производственных фондов снизилась на 0,27, убыточность продукции снизилась на 0,32. Убыточность всех активов снизилась на 0,24, т.е. снижена эффективность использования предприятием в отчетном периоде активов. Убыточность всех производственных фондов снижается быстрее убыточности активов. При убыточной деятельности предприятия увеличение оборачиваемости приводит лишь к ускоренному производству убытков и соответственно отрицательной рентабельности всех активов.
Темп роста прибыли от продаж: __2734__ * 100 = 983%
Темп роста выручки: __5473__ * 100 = 12,37%
Темп роста себестоимости: __8207__ * 100 = 18,44%
Темп роста валюты баланса: __11220__ * 100 = 63,90%
Вывод: Темп роста выручки ниже темпов роста валюты баланса, темп роста прибыли этот показатель получился равен 983%, т.к. убытки в отчетном периоде составили 2734 тыс. руб. и в предыдущем периоде 278 тыс. руб., темп роста выручки ниже темпов роста себестоимости. Золотое правило не соблюдается ни по одному из показателей.
Анализ показателей деловой активнос ти (показатели оборачиваемости)
Таблица 12
|
Наименование показателя |
Методика расчета показателя |
За предыдущий период |
За отчетный период |
Отклонение |
||||
|
Начало - норма (3-2) |
Конец-норма (4-2) |
Конец-начало (4-3) |
||||||
|
Оборачиваемость оборотных средств |
Выручка (010)/ Ср. величина 2 раздела Актива |
|||||||
|
Период оборота в днях |
360 дн./ выручка * ср.величина оборотных средств |
|||||||
|
Ресурсоотдача (капиталоотдача) |
Выручка (010)/ ср.величина всего Актива |
|||||||
|
Период оборота в днях |
360 дн./выручка * ср.величина всего Актива |
|||||||
|
Оборачиваемость запасов |
Себестоимость (020) / ср.величина Запасов (210) |
|||||||
|
Период оборота в днях |
360 дн./ себестоимость * ср.величина Запасов |
|||||||
|
Оборачиваемость дебиторской задолженности |
Выручка (010) / ср.величина дебиторской задолженности |
|||||||
|
Период оборота в днях |
360 дн./ выручка * ср.величина дебиторской задолженности |
|||||||
|
Оборачиваемость кредиторской задолженности |
Себестоимость (020) / ср.величина кредиторской задолженности |
|||||||
|
Период оборота в днях |
360 дн./ Себестоимость * ср.величина кредиторской задолженности |
|||||||
|
Оборачиваемость денежных средств |
Выручка (010) / ср.величина ДС |
|||||||
|
Период оборота в днях |
360 дн./выручка * ср.величина ДС |
|||||||
|
Оборачиваемость ОПФ (фондоотдача) |
Выручка (010) / ср.величина ОС (120) |
|||||||
|
Период оборота в днях |
360 дн./выручка * ср.величина ОС |
Вывод: Если оборачиваемость растет, то период оборота в днях уменьшается и наоборот. Оборачиваемость оборотных средств в отчетном периоде снизилась на 2,61, а период оборота оборотных средств увеличился на 719 дней. Ресурсоотдача снизилась на 2,81. А период оборота в днях увеличился на 94,9 дней. Оборачиваемость запасов уменьшилась на 11,35, это говорит об неэффективности использовании запасов, плохая интенсификация процессов снабжения, производства и сбыта, а период оборота запасов увеличился на 204 дней. Оборачиваемость дебиторской задолженности снижается на 1,85, т.е. снижается платежная дисциплина покупателей или увеличиваются продажи с отсрочкой платежа, а периода оборота дебиторской задолженности увеличился на 36 дней. Оборачиваемость кредиторской задолженности снизилась, период оборота кредиторской задолженности значительно увеличился на 420 дней. Снижение оборачиваемости кредиторской задолженности свидетельствует о снижении платежной дисциплины предприятия в отношениях с поставщиками, бюджетом, внебюджетными фондами, персоналом предприятия. Оборачиваемость денежных средств снизилась на 29,40, а период оборота денежных средств вырос на 8 дней. Снижение оборачиваемости денежных средств и краткосрочных вложений и рост периода оборота в днях указывает на нерациональную организацию работы предприятия, допускающую замедление использования высоколиквидных активов, т.е. обслуживание производственно-хозяйственного оборота предприятия. Оборачиваемость ОПФ снизилась на 9,77, период оборота ОПФ увеличился на 162 дня.
Анализ кредитоспособности предприятия
Показатели кредитоспособности:
К абсолютной ликвидности > 2
К промежуточного покрытия > 0,5
К текущей ликвидности > 2
К оборачиваемости оборотных средств - в 29 раз
К рентабельности собственного капитала > 25%.
Определим весовое значение (значимость коэффициентов)
Кабс.ликв. * 0,11 + Кпром.покрытия * 0,05 + Ктек.ликв. * 0,42 + Коборач.обор.средств * 0,21 + Крентаб.собств.капитала * 0,21 = К
Самый значимый - К текущей ликвидности. К промежуточного покрытия не значим. Если в итоге получится, что - 3? К? 2,5, то предприятие считается кредитоспособным.
Предыдущий период 0,01*0,11+0,47*0,05+0,63*042+3,3*0,21+1,48*0,21 = 1,3029
Отчетный период 0,01*0,11+0,12*0,05+0,47*0,42+0,69*0,21+1,05*0,21 = 0,5798
3 ? 1,3029 < 2,5 - предприятие на начало периода кредитоспособно.
3 ? 0,5798 < 2,5 - предприятие на конец периода кредитоспособно.
Анализ Формы №2 «Отчет о прибылях и убытках»
1) Анализ прибыли от продаж по факторам (по фактической отчетности)
Таблица 13
|
Наименование показателей |
За предыдущий период |
Фактически в ценах предыдущего периода |
За отчетный период |
|
|
Выручка (010) |
||||
|
Себестоимость от продаж (020) |
||||
|
Коммерческие расходы |
||||
|
Управленческие расходы |
||||
|
Прибыль (убыток) от продаж |
1. Влияние объема продаж (qi)
4 276 - 50 434 = - 46 158
Снижение объема (qi) продаж в отчетном периоде по сравнению с предыдущим периодом привело к увеличению убытка на 46 158 тыс. руб.
2. Влияние цен на прибыль
4 801 - 4 276 = + 525
Увеличение цен привело к снижению убытка на 525 тыс. руб. при прочих равных условиях.
3. Влияние себестоимости
7 199 - 6 099 = + 1 100
Рост себестоимости отдельных видов продукции привел к увеличению убытка на 1 100 тыс. руб.
4. Влияние структурных сдвигов.
2398 - (-317) = -2715
2715 ± (-46158 + 525 - 1100) = - 7948
Структурный сдвиг увеличил убыток на 7 948 тыс. руб.
2) Анализ прибыли до налогообложения методом сравнения
Таблица 14
Вывод: Анализируя прибыль (убыток) до налогообложения можно сказать, что полученный убыток до налогообложения увеличился во много раз. На это увеличение в отчетном периоде по сравнению с предыдущим периодом повлияло увеличение убытка от продаж на 2 081 тыс. руб., снижение дохода от операционной деятельности на 543 тыс. руб., увеличился убыток от внереализационной деятельности на 427 тыс. руб., внереализационные расходы превышают внереализационные доходы.
По анализу чистой прибыли (убытка) можно сказать, что сложившийся убыток в отчетном периоде - 3 067 тыс. руб. присоединили к нераспределенному (убытку) отчетного периода. Налог на прибыль не уплачивается, так как сложился убыток, выплата дивидендов по обыкновенным акциям не производится, фонды социального и производственного развития, фонд материального поощрения не создаются.
Анализ Формы № 4 «Отч ет о движении денежных средств»
1) Анализ движения денежных средств по видам деятельности методом сравнения
Таблица 15
|
Наименование показателей |
За предыдущий период |
За отчетный период |
Отклонения |
||
|
1. Остаток денежных средств на начало периода |
|||||
|
2. Чистые денежные средства (поток) от текущей деятельности |
|||||
|
3. Чистые денежные средства (поток) от инвестиционной деятельности |
|||||
|
4. Чистые денежные средства (поток) от финансовой деятельности |
|||||
|
5. Чистое увеличение (уменьшение) денежных средств и их эквивалентов |
|||||
|
6. Остаток денежных средств на конец периода |
|||||
|
7. Величина влияния изменения курса иностранной валюты по отношению к рублю |
Вывод: Остаток денежных средств на конец периода незначительно увеличился на 32 тыс. руб. Чистый денежный поток по текущей деятельности снизился на 55 484 тыс. руб. Из выручки по текущей деятельности направлено на выплату заработной платы, на оплату приобретенных работ и услуг, на расчеты по налогам и отчисления во внебюджетные фонды и на оплату процентов и кредита. Предприятие живет за счет полученных кредитов и займов, хотя по сравнению с предыдущим периодом доля кредитов уменьшилась, но и денежные средства полученные от покупателей то же значительно снизились.
2) Анализ структуры чистого денежного потока организации.
Таблица 16
|
Наименование показателя |
Удельный вес в общей величине чистого денежного потока (%) |
Отклонение, % |
||
|
За предыдущий год |
За отчетный год |
|||
|
1. Общая величина чистого денежного потока (чистое уменьшение (увеличение) денежных средств и их эквивалентов) |
||||
|
1.1. Чистые денежные средства (поток) от текущей деятельности |
||||
|
1.2. Чистые денежные средства (поток) от инвестиционной деятельности |
||||
|
1.3. Чистые денежные средства (поток) от финансовой деятельности |
Вывод: На заводе чистые денежные потоки только от текущей деятельности, так как инвестиционная деятельность и и финансовая деятельность не проводилась. В предыдущем периоде величина чистого денежного потока от текущей деятельности была выше, т.е. мы наблюдаем спад деятельности завода.
3) Анализ движения денежных средств по видам деятельности методом динамической структуры
Таблица 17
|
Наименование |
Предыдущий период |
отчетный период |
отклонения |
||||
|
в % к итогу |
в % к итогу |
в % к итогу |
|||||
|
1. Поступило всего денежных средств по всем видам деятельности |
|||||||
|
1.1. Приток по текущей деятельности |
|||||||
|
1.1.1. Средства, полученные от покупателей, заказчиков |
|||||||
|
1.1.2. Прочие доходы |
|||||||
|
1.2. Кредиты |
|||||||
|
2.1. Отток по текущей деятельности |
|||||||
|
2.1.1. На оплату приобретенных товаров, работ, услуг, сырья и иных оборотных активов |
|||||||
|
2.1.2.На оплату труда |
|||||||
|
2.1.3. На выплату процентов и кредитов |
|||||||
|
2.1.4.На расчеты по налогам и сборам |
|||||||
|
2.1.5. На расчеты с внебюджетными фондами |
|||||||
|
2.1.6.Прочие расходы |
Вывод: На предприятии основной и единственный денежный поток от поступлений по текущей деятельности, в частности от покупателей и заказчиков, в отчетном периоде составил 21 194 тыс. руб., что на 41 651 тыс. руб. меньше, чем в предыдущем периоде. Приток денежных средств от прочих поступлений составил 1 132 тыс. руб., что на 5 833 тыс. руб. меньше по сравнению с предыдущим периодом. Денежные средства направлены на выплату заработной платы, на расчеты по налогам и сборам, расчеты с внебюджетными фондами, прочие расходы (выдача в подотчет, перечисление банку за расчетно-кассовое обслуживание), всего за отчетный период 25 294 тыс. руб. что на 55 560 тыс. руб. меньше по сравнению с предыдущим периодом. Предприятие не развивает финансовую и инвестиционную деятельность.
4) Анализ отчета движения денежных средств косвенным методом
Таблица 18
|
Наименование статей баланса |
Сумма, тыс. руб. |
Влияние на денежный поток |
|
|
1. Текущая деятельность |
|||
|
1.1. Амортизация (Ф-5) |
|||
|
2. Запасы |
|||
|
1.4. Дебиторская задолженность до 1 года |
|||
|
1.5. Дебиторская задолженность более 1 года |
|||
|
1.6. Прочие оборотные активы |
|||
|
1.7. Кредиторская задолженность |
|||
|
1.8. Прочие краткосрочные обязательства |
|||
|
Итого по текущей деятельности |
- 6436 |
||
|
2. Инвестиционная деятельность |
|||
|
2.1. Нематериальные активы |
|||
|
2.2. Основные средства (Ф-5) |
|||
|
2.3. Незавершенное строительство |
|||
|
2.4. Доходные вложения в материальные ценности |
|||
|
2.5. Долгосрочные финансовые вложения |
|||
|
2.6. Отложенные налоговые активы |
|||
|
2.7. Прочие внеоборотные активы |
|||
|
Итого по инвестиционной деятельности |
|||
|
3. Финансовая деятельность |
|||
|
3.1. Краткосрочные финансовые вложения |
|||
|
3.2. Уставный капитал |
|||
|
3.3. Собственные акции, выкупленные у акционеров |
|||
|
3.4. Добавочный капитал |
|||
|
3.5. Резервный капитал |
|||
|
3.6. Нераспределенная прибыль (убыток) |
|||
|
3.7. Долгосрочные обязательства |
|||
|
3.8. Займы и кредиты |
|||
|
3.9. Задолженность перед участниками |
|||
|
3.10. Доходы будущих периодов |
|||
|
3.11. Резервы предстоящих расходов |
|||
|
3.12. Прочие краткосрочные обязательства |
|||
|
Итого по финансовой деятельности |
|||
|
Всего по деятельности предприятия |
Соблюдается баланс
+ ТД + ИД + ФД = ДСк - ДСн;
Вывод: По текущей деятельности денежный поток оказался отрицательным. Уменьшился денежный поток за счет увеличения дебиторской задолженности -6 818 тыс. руб., увеличение кредиторской задолженности +584 тыс. руб., увеличение амортизации +132 тыс. руб., увеличение запасов -1 829 тыс. руб. Уменьшение НДС -493 тыс. руб. снизило поток по текущей деятельности. По инвестиционной деятельности положительный поток на это повлияло в сторону увеличения уменьшение основных средства -726 тыс. руб.,. По финансовой же деятельности сложился положительный поток, т. е. была использована нераспределенная прибыль -3 049 тыс. руб., увеличило денежный поток уменьшение долгосрочных обязательств -2 тыс. руб.и уменьшение по займам и кредитам -2 700 тыс. руб. Из анализа видно, что произошел отток денежных средств.
Анализ Формы № 5 «Приложение к бухгалтерскому балансу»
Коэффициент прибытия = 12/7970 = 0,0015
Коэффициент выбытия = 738/8696 = 0,08
Коэффициент амортизации на начало периода = 4893/8696 = 0,56
Коэффициент амортизации на конец периода = 5031/7970 = 0,63
Коэффициент годности на начало периода = 1- 0,56 = 0,44
Коэффициент годности на конец периода = 1 - 0,63 = 0,37
2) Анализ основных средств и амортизации основных средств методом динамической структуры
Таблица 19
|
Наименование показателей |
На начало отчетного периода |
А конец отчетного периода |
Отклонения |
||||
|
в % к итогу |
в % к итогу |
в % к итогу |
|||||
|
1. Всего основных средств |
|||||||
|
1.1. Здания |
|||||||
|
1.2. Сооружения и передаточные устройства |
|||||||
|
1.3. Машины и оборудования |
|||||||
|
1.4. Транспортные средства |
|||||||
|
1.5. Другие виды основных средств |
|||||||
|
2. Амортизация основных средств - всего |
|||||||
|
2.1. Зданий и сооружений |
|||||||
|
2.2. Машин, оборудования, транспортных средств |
|||||||
|
2.3. Другие |
Вывод: Большой удельный вес в общей величине основных средств занимают здания
44% на начало отчетного периода и 48,1% на конец отчетного периода.Вторые по величине удельного веса в общей величине основных средств это машины и оборудование 34,5% в отчетном периоде. Удельный вес транспортных средств в общей величине основных средств составляет 6,1%, удельный вес сооружений и передаточных устройств 2,2%. Удельный вес суммы амортизации машин, оборудования и транспортных средств в общей величине амортизации основных средств составляет 51,4%, остальную часть составляет амортизация зданий и сооружений 45,5%, в свою очередь по другим основным средствам удельный вес амортизации составил 3,1%.
3) Анализ состава и структуры дебиторской и кредиторской задолженности методом динамической структуры
Таблица 20
|
Наименование показателей |
На начало отчетного периода |
На конец отчетного периода |
отклонения |
||||
|
в % к итогу |
в % к итогу |
в % к итогу |
|||||
|
1. Дебиторская задолженность: в том числе краткосрочная - всего: |
|||||||
|
1.2. Расчеты с покупателями и заказчиками |
|||||||
|
1.3. Авансы выданные |
|||||||
|
1.4. Прочая |
|||||||
|
2. Кредиторская задолженность: в том числе краткосрочная - всего: |
|||||||
|
2.1. Расчеты с поставщиками и подрядчиками |
|||||||
|
2.2. Расчеты с персоналом по заработной плате |
|||||||
|
2.3. Расчеты по налогам и сборам |
|||||||
|
2.4. Займы и кредиты |
|||||||
|
2.5. Векселя собственные |
|||||||
|
2.6. Прочая |
Вывод: Большую часть удельного веса в структуре дебиторской задолженности составляют расчеты с покупателями и заказчиками 68,6%, удельный вес прочей дебиторской задолженности в общей величине составляет 31,4%. Общая величина дебиторской задолженности снизилась на конец отчетного периода на -5 783 тыс. руб. Общая величина кредиторской задолженности снизилась на конец отчетного периода на 1 039 тыс. руб., так как деятельность предприятия финансируется за счет заемных средств. Немалый удельный вес в структуре кредиторской задолженности занимают расчеты с поставщиками и подрядчиками 63,2%, затем кредиты и займы и составляют 20%, удельный вес в общей величине кредиторской задолженности по расчетам с персоналом по заработной плате и расчеты с бюджетом составляет 9,9%, прочей задолженности 6,9%.
4) Анализ расчетов оборачиваемости дебиторской и кредиторской задолженности методом сравнения
Таблица 21
|
Наименование показателей |
За предыдущий период |
За отчетный период |
Отклонения |
||
|
1. Выручка |
|||||
|
2. Себестоимость |
|||||
|
3. Средняя величина ДЗ |
|||||
|
4. Средняя величина КЗ |
|||||
|
5. Оборачиваемость ДЗ |
|||||
|
6. Оборачиваемость КЗ |
|||||
|
7. Период оборота в днях ДЗ |
|||||
|
8. Период оборота в днях КЗ |
|||||
|
9. Однодневная выручка |
|||||
|
10. Однодневная ДЗ |
|||||
|
11. Однодневная КЗ |
Вывод: По дебиторской задолженности период оборота в днях увеличился, а оборачиваемость дебиторской задолженности снизилась на 6,28. Оборачиваемость кредиторской задолженности на конец отчетного периода снизилась на 5,92, а период оборота в днях увеличился.
Однодневная выручка отчетного периода * дни ускорения = сколько дополнительно получено выручки.
13,92 * 0,57 дня = 7,9344 тыс. руб. выручки дополучено за счет ускорения оборачиваемости дебиторской задолженности.
Анализ неплатежеспособных предприятий по методике оценки (утраты платежеспособности) удовлетворительной и неудовлетворительной структуры баланса (по фактическому балансу)
1) Коэффициент текущей ликвидности (Ктл) = = < 2
2) Коэффициент обеспеченности собственными источниками = => 0,1
Вывод: На предприятии в текущем году в принципе достаточно оборотных средств для покрытия краткосрочных обязательств, но они находятся в обороте. Структура баланса удовлетворительна.
3) Коэффициент утраты платежеспособ. = =< 2
Вывод: В течении двух месяцев данному предприятию грозит утрата платежеспособности.
4) Коэффициент восстановления платежеспособности за 6 месяцев =
Вывод: Восстановление платежеспособности предприятия в течение шести месяцев невозможно.
В ывод
Предприятие финансово неустойчиво, т.к. заемные средства, т.е. краткосрочные обязательства превышают собственные средства, т.е. реальный собственный капитал предприятия. Сделав расчет и проанализировав оборотные активы видно, что предприятие относительно не платежеспособно и баланс неликвиден. По соотношению дебиторской и кредиторской задолженности видно, что оборачиваемость кредиторской задолженности больше, чем оборачиваемость дебиторской задолженности. Это говорит о том, что предприятие живет за счет заемных средств, не своевременно и в не полном размере рассчитывается с кредиторами.
Из расчета чистых активов и сравнения их с уставным капиталом, а так же анализа чистых оборотных активов делаем вывод, что у данного предприятия сложилась неплатежеспособность, оборотные активы не покрывают краткосрочные обязательства, предприятие работает за счет привлеченных средств.
Рассчитав «золотое правило экономики» видно, что темп роста прибыли меньше темпа роста выручки и темпа роста себестоимости, тогда как темп роста выручки меньше темпа роста валюты баланса, темп роста выручки меньше темпа роста себестоимости.
Анализируя бухгалтерский баланс методом структурной динамики мы видим, что валюта баланса в отчетном году уменьшилась по сравнению с предыдущим годом на 11 6 338 тыс. руб. Внеоборотные активы уменьшились на 874 тыс. руб. Оборотные активы уменьшились и составляют 71% активов. Большую часть оборотных активов составляют запасы 66,32%, дебиторская задолженность 20,12%, НДС по приобретенным материальным ценностям 11,89%, денежные средства 1,65% и расходы будущих периодов 0,13%. Большую часть пассива составляют краткосрочные обязательства 133,60%. Большую часть краткосрочных обязательств занимает кредиторская задолженность 106,86%, что опять же говорит о нехорошем состоянии предприятия. Кредиты и займы занимают 26,74%. Кредиторская задолженность по сравнению с предыдущим годом уменьшилась на 584 тыс. рублей. Собственный капитал изменился в отчетном периоде за счет убытка, он уменьшился на 3 052 тыс. рублей или на 29,56%. В отчетном году предприятие отработало с убытком 5 245 тыс. рублей. Таким образом, предприятие должно обратить внимание на ценовую политику. На данном предприятии в текущем году произошел отток денежных средств.
При рассмотрении обеспеченности предприятия запасами собственными источниками мы видим, что на начало периода предприятие было финансово не устойчиво, а на конец периода его состояние еще ухудшилось.
Проанализировав рентабельность предприятия мы увидели, что за отчетный период происходит снижение рентабельности по всем пунктам, т. е. можно сказать, что эффективность использования всех активов снижается.
Анализируя прибыль до налогообложения мы видим, что в предыдущем периоде была прибыль, а в отчетном году убыток. На это повлияло снижение прибыли от продаж в отчетном году по сравнению с предыдущим, получение убытка от внереализационной деятельности, т.е. расходы превышают доходы.
Проведя анализ формы №4 «Отчет о движении денежных средств» - видно, что основной денежный поток от поступлений от текущей деятельности, от покупателей и заказчиков. Инвестиционная и финансовая деятельность не развиты. Денежные средства направлены на выплату заработной платы, на расчеты по налогам и сборам, во внебюджетные фонды и прочие расходы.
Итак, из всего вышесказанного можно сделать вывод, что предприятие находится в предкризисном состоянии, утратило платежеспособность. Данному предприятию нужно кардинально пересмотреть все свои возможности чтобы улучшить финансовое состояние, повысить финансовую устойчивость, кредитоспособность, конкурентоспособность, рентабельность.
Подобные документы
Анализ бухгалтерской отчетности. Оценка динамики и структуры актива баланса. Оценка динамики и структуры пассива баланса. Расчет и анализ финансовых коэффициентов. Показатели финансовой устойчивости. Ликвидность и платежеспособность предприятия.
курсовая работа , добавлен 09.10.2002
Анализ динамики, состава и структуры баланса предприятия. Оценка ликвидности баланса, коэффициентов платежеспособности и деловой активности компании ОАО "МТС". Изучение динамики и структуры доходов и прибыли, показателей рентабельности организации.
курсовая работа , добавлен 16.01.2015
Анализ бухгалтерского баланса: ликвидности баланса; анализ динамики и структуры бухгалтерского баланса. Анализ финансовых коэффициентов: финансовой устойчивости; ликвидности (платежеспособности); рентабельности (прибыльности); деловой активности.
курсовая работа , добавлен 30.09.2007
Анализ структуры и динамики бухгалтерского баланса ЗАО "ВРЕМЯ-Ч". Расчет коэффициентов финансовой устойчивости, показателей деловой активности, ликвидности, платежеспособности. Диагностика потенциального банкротства. Анализ движения денежных средств.
отчет по практике , добавлен 23.12.2014
Сопоставление показателей форм бухгалтерской отчетности. Оценка состава, структуры, динамики статей бухгалтерского баланса. Расчет коэффициентов ликвидности оборотных активов и финансовой устойчивости. Учет оборачиваемости оборотных активов организации.
контрольная работа , добавлен 16.05.2010
Счетная проверка показателей форм бухгалтерской отчетности. Оценка состава, структуры и динамики статей бухгалтерского баланса. Расчет основных коэффициентов, характеризующих изменение структуры баланса, его платежеспособности и финансовой устойчивости.
контрольная работа , добавлен 06.01.2012
Сущность и состав бухгалтерской отчетности, новые подходы к составлению. Основные методы и приемы анализа финансовой отчетности. Анализ динамики и структуры актива и пассива баланса, собственных оборотных средств, ликвидности и рыночной устойчивости.
дипломная работа , добавлен 08.07.2010
Порядок составления "Отчета об изменении капитала", анализ показателей. Составление форм бухгалтерской отчетности. Анализ структуры и динамики актива и пассива бухгалтерского баланса, финансовой устойчивости, платежеспособности организации и ликвидности.
курсовая работа , добавлен 08.04.2015
Горизонтальный и вертикальный анализ баланса. Абсолютные показатели финансовой устойчивости. Анализ платежеспособности и ликвидности организации. Анализ ликвидности баланса. Показатели оборачиваемости оборотных средств. Оценка деловой активности.
курсовая работа , добавлен 05.05.2015
Оценка уровня и динамики финансовых результатов по данным отчетности. Факторный анализ прибыли от продаж и до налогообложения. Анализ уровня и динамики рентабельности изделия, состава и структуры иммобилизованных активов, финансовой устойчивости.
